Fondo obbligazionario comunale
Che cos'è un fondo obbligazionario municipale?
Un fondo obbligazionario municipale è un fondo che investe in obbligazioni municipali. I fondi obbligazionari municipali possono essere gestiti con obiettivi diversi, spesso basati sull'ubicazione, sulla qualità del credito e sulla durata. Le obbligazioni municipali sono titoli di debito emessi da uno stato, comune, contea o distretto per scopi speciali (come una scuola pubblica o un aeroporto) per finanziare le spese in conto capitale. I fondi obbligazionari municipali sono esenti dalle tasse federali e possono anche essere esenti dalle tasse statali.
Come funziona un fondo obbligazionario comunale
I fondi obbligazionari municipali sono uno dei pochi investimenti sul mercato che offrono l'esenzione fiscale. Per gli investitori, offrono rendimento e possono essere una buona opzione a reddito fisso per allocazioni di portafoglio prudenti.
Le partecipazioni in fondi obbligazionari municipali variano in base all'obiettivo del fondo. Sono costituiti da obbligazioni municipali che offrono agli investitori i vantaggi dei titoli obbligazionari municipali insieme alla diversificazione rispetto al rischio del singolo emittente. Le obbligazioni municipali sono strutturate come gli investimenti obbligazionari standard con pagamenti di cedole e un pagamento forfettario alla scadenza. I fondi obbligazionari municipali pagano le distribuzioni di regolamentazione agli investitori tramite pagamenti di cedole e plusvalenze. Le distribuzioni sono determinate a discrezione del fondo.
Le strategie possono variare in base alla località , alla qualità del credito e alla scadenza. Le società di fondi offrono fondi obbligazionari municipali per l'intero spettro del credito. Gli obiettivi di investimento sono generalmente prudenti, intermedi o ad alto rendimento tenendo conto della data di scadenza.
Tasse sui fondi obbligazionari municipali
I fondi obbligazionari municipali sono un'opzione interessante per l'allocazione prudente di un investitore a causa del loro reddito e dell'esenzione fiscale. Sono spesso ricercati da investitori con un patrimonio netto elevato in fasce fiscali più elevate specificamente per i loro vantaggi di esenzione fiscale.
I fondi che investono principalmente in obbligazioni municipali sono esenti dall'imposta federale e possono anche essere esenti dall'imposta statale. Un fondo obbligazionario municipale è esente dall'imposta statale se è composto da obbligazioni emesse principalmente nello stato di residenza dell'investitore.
Rendimento del fondo obbligazionario municipale
Oltre all'esenzione fiscale, i comuni offrono anche distribuzioni che li rendono le migliori scelte di investimento per gli investitori a reddito. I fondi pagano distribuzioni mensili, trimestrali, semestrali o annuali. Le distribuzioni di un fondo possono essere osservate dal suo rendimento finale e a termine. Il rendimento finale fornisce informazioni sulle distribuzioni come percentuale del prezzo del fondo negli ultimi dodici mesi. Il rendimento a termine si basa sulla distribuzione più recente.
Investimenti in fondi obbligazionari municipali
I migliori ETF sulle obbligazioni municipali nel terzo trimestre del 2022 includono l'Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) che replica, come suggerisce il nome, la performance delle obbligazioni a domanda a tasso variabile (VRDO) esenti da imposta in dollari USA. Un altro top performer è l'iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Questo ETF replica l'indice S&P AMT-Free Municipal Series Dec 2022, composto da obbligazioni municipali statunitensi investment grade con scadenza tra il 31 dicembre 2021 e il 2 dicembre 2022. Una terza opzione è l'ETF Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ( BSMM). Questo ETF si è comportato quasi come IMBK ma paga un dividendo molto più basso.
Mette in risalto
Spesso si rivolgono a investitori avversi al rischio offrendo un reddito lento e costante, fornendo un equilibrio durante i periodi più turbolenti o in contrasto con un portafoglio azionario più rischioso.
Le obbligazioni municipali e i fondi obbligazionari sono generalmente esenti dalle tasse federali e, se emessi all'interno dello stato dell'acquirente, sono anche esenti dalle tasse statali.
I fondi obbligazionari municipali investono in obbligazioni municipali, strumenti di debito emessi da governi statali e locali per aiutare a finanziare progetti di capitale.
