Kommunal Obligationsfond

Vad är en kommunal obligationsfond?

En kommunal obligationsfond är en fond som investerar i kommunala obligationer. Kommunala obligationsfonder kan förvaltas med olika mål som ofta baseras på läge, kreditkvalitet och varaktighet. Kommunala obligationer är räntebärande värdepapper utgivna av en stat, en kommun, ett län eller ett distrikt för särskilda ändamål (som en offentlig skola eller flygplats) för att finansiera kapitalutgifter. Kommunala obligationsfonder är befriade från federal skatt och kan också vara befriade från statliga skatter.

Hur en kommunal obligationsfond fungerar

Kommunala obligationsfonder är en av få investeringar på marknaden som erbjuder skattebefrielse. För investerare erbjuder de avkastning och kan vara ett bra räntealternativ för konservativa portföljallokeringar.

Innehav i kommunala obligationsfonder varierar beroende på fondens mål. De består av kommunala obligationer som erbjuder investerare fördelarna med kommunala obligationspapper tillsammans med diversifiering mot individuell emittentrisk. Kommunobligationer är strukturerade som vanliga obligationsinvesteringar med kupongbetalningar och en engångsbetalning vid förfall. Kommunala obligationsfonder betalar regulatorutdelningar till investerare från kupongbetalningar och kapitalvinster. Utdelningar bestäms efter fondens gottfinnande.

Strategier kan variera beroende på plats, kreditkvalitet och löptid. Fondbolag erbjuder kommunala obligationsfonder över hela kreditspektrat. Investeringsmålen är vanligtvis konservativa, mellanliggande eller hög avkastning med hänsyn till förfallodagen.

Kommunala obligationsfondskatter

Kommunala obligationsfonder är ett attraktivt alternativ för en investerares konservativa allokering på grund av deras inkomst- och skattebefrielse. De eftersträvas ofta av investerare med hög nettoförmögenhet i högre skatteklasser specifikt för deras skattebefrielsefördelar.

Fonder som främst investerar i kommunala obligationer är befriade från federal skatt och kan också vara befriade från statlig skatt. En kommunal obligationsfond är befriad från statlig skatt om den består av obligationer emitterade huvudsakligen i staten där investeraren är bosatt.

Kommunal obligationsfond avkastning

Förutom skattebefrielse erbjuder kommunerna även utdelningar som gör dem till de bästa investeringsvalen för inkomstinvesterare. Fonder betalar utdelningar månadsvis, kvartalsvis, halvårsvis eller årligen. En fonds utdelningar kan observeras genom dess efter- och terminsavkastning. Den efterföljande avkastningen ger insikt om utdelningar i procent av fondens pris under de senaste tolv månaderna. Terminsavkastningen baseras på den senaste fördelningen.

Kommunal obligationsfond Investering

De bästa ETF:erna för kommunala obligationer under tredje kvartalet 2022 inkluderar Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) som spårar, som namnet antyder, resultatet av skattebefriade krav på efterfrågekrav i US-dollar ( VRDO ). En annan topppresterande är iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Denna ETF följer S&P AMT-Free Municipal Series Dec 2022 Index som är sammansatt av amerikanska kommunala obligationer av investeringsgrad som förfaller mellan 31 december 2021 och 2 december 2022. Ett tredje alternativ är Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF ( BSMM). Denna ETF presterade nästan likadant som IMBK men ger en mycket lägre utdelning.

Höjdpunkter

– De tilltalar ofta riskvilliga investerare genom att erbjuda långsamma, stadiga inkomster, ge en balans under mer turbulenta tider, eller i motsats till en mer riskfylld aktieportfölj.

• Kommunala obligationer och obligationsfonder är vanligtvis befriade från federala skatter, och om de emitteras inom köparens delstat är de också befriade från statliga skatter.

• Kommunala obligationsfonder investerar i kommunala obligationer, skuldinstrument utgivna av statliga och lokala myndigheter för att hjälpa till att finansiera kapitalprojekt.