Städtischer Rentenfonds
Was ist ein kommunaler Rentenfonds?
Ein Kommunalanleihenfonds ist ein Fonds, der in Kommunalanleihen investiert. Kommunale Rentenfonds können mit unterschiedlichen Zielen verwaltet werden, die häufig auf Standort, Kreditqualität und Laufzeit basieren. Kommunalobligationen sind Schuldtitel,. die von einem Bundesstaat, einer Gemeinde, einem Landkreis oder einem Zweckbezirk (z. B. einer öffentlichen Schule oder einem Flughafen) zur Finanzierung von Investitionsausgaben ausgegeben werden. Kommunale Rentenfonds sind von der Bundessteuer befreit und können auch von staatlichen Steuern befreit werden.
Wie ein kommunaler Rentenfonds funktioniert
Kommunalanleihenfonds sind eine der wenigen Anlagen auf dem Markt, die eine Steuerbefreiung bieten. Für Anleger bieten sie Rendite und können eine gute festverzinsliche Option für konservative Portfolioallokationen sein.
Die Bestände der kommunalen Rentenfonds variieren je nach Anlageziel des Fonds. Sie bestehen aus Kommunalanleihen, die den Anlegern die Vorteile von Kommunalanleihen bieten, zusammen mit einer Diversifikation gegen das Risiko einzelner Emittenten. Kommunalobligationen sind wie klassische Obligationenanlagen mit Couponzahlungen und einer Kapitalauszahlung bei Fälligkeit aufgebaut. Kommunale Rentenfonds zahlen Regulierungsausschüttungen an Anleger aus Kuponzahlungen und Kapitalgewinnen. Ausschüttungen werden im Ermessen des Fonds festgelegt.
Die Strategien können je nach Standort, Kreditqualität und Laufzeit variieren. Fondsgesellschaften bieten Kommunalobligationenfonds im gesamten Kreditspektrum an. Die Anlageziele sind in der Regel konservative, mittlere oder hohe Renditen unter Berücksichtigung des Fälligkeitsdatums.
Städtische Anleihenfondssteuern
Kommunale Rentenfonds sind aufgrund ihrer Ertrags- und Steuerbefreiung eine attraktive Option für die konservative Allokation eines Anlegers. Sie werden häufig von vermögenden Anlegern in höheren Steuerklassen speziell wegen ihrer Steuerbefreiungsvorteile gesucht.
Fonds, die hauptsächlich in Kommunalanleihen investieren, sind von der Bundessteuer befreit und können auch von der Staatssteuer befreit werden. Ein kommunaler Rentenfonds ist von der staatlichen Steuer befreit, wenn er aus Anleihen besteht, die hauptsächlich im Wohnsitzstaat des Anlegers ausgegeben werden.
Rendite der kommunalen Anleihenfonds
Neben der Steuerbefreiung bieten Kommunen auch Ausschüttungen an, die sie zu einer erstklassigen Anlagemöglichkeit für Einkommensanleger machen. Fonds zahlen Ausschüttungen monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich. Die Ausschüttungen eines Fonds können anhand seiner Trailing- und Forward-Rendite beobachtet werden. Die nachlaufende Rendite gibt Aufschluss über die Ausschüttungen in Prozent des Fondspreises in den letzten zwölf Monaten. Die Forward-Rendite basiert auf der letzten Ausschüttung.
Investieren in kommunale Anleihenfonds
Zu den besten Kommunalanleihen-ETFs im dritten Quartal 2022 gehört der Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI), der, wie der Name schon sagt, die Wertentwicklung von steuerbefreiten variablen Zinsverpflichtungen (VRDOs) in US-Dollar abbildet. Ein weiterer Top-Performer ist der iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Dieser ETF bildet den S&P AMT-Free Municipal Series Dec 2022 Index ab, der sich aus US-Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating zusammensetzt, die zwischen dem 31. Dezember 2021 und dem 2. Dezember 2022 fällig werden. Eine dritte Option ist der Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF ( BSM). Dieser ETF schnitt fast genauso ab wie IMBK, zahlt aber eine viel geringere Dividende.
Höhepunkte
Sie sprechen oft risikoscheue Anleger an, indem sie ein langsames, stetiges Einkommen bieten, in turbulenteren Zeiten einen Ausgleich bieten oder im Gegensatz zu einem riskanteren Aktienportfolio stehen.
Kommunalanleihen und Obligationenfonds sind in der Regel von Bundessteuern befreit, und wenn sie im Staat des Käufers ausgegeben werden, sind sie auch von Staatssteuern befreit.
Kommunalanleihenfonds investieren in Kommunalanleihen, Schuldtitel, die von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben werden, um Kapitalprojekte zu finanzieren.
