Kommunal Obligationsfond
Hvad er en kommunal obligationsfond?
En kommunal obligationsfond er en fond, der investerer i kommunale obligationer. Kommunale obligationsfonde kan forvaltes med forskellige mål, der ofte er baseret på placering, kreditkvalitet og varighed. Kommunale obligationer er gældsbeviser udstedt af en stat, kommune, amt eller distrikt med særlige formål (såsom en offentlig skole eller lufthavn) for at finansiere kapitaludgifter. Kommunale obligationsfonde er fritaget for føderal skat og kan også være fritaget for statsskatter.
Sådan fungerer en kommunal obligationsfond
Kommunale obligationsfonde er en af få investeringer på markedet, der tilbyder skattefritagelse. For investorer tilbyder de afkast og kan være en god rentemulighed for konservative porteføljeallokeringer.
Beholdningen af kommunale obligationsfonde varierer afhængigt af fondens formål. De består af kommunale obligationer, der tilbyder investorer fordelene ved kommunale obligationsværdipapirer sammen med diversificering mod individuel udstederrisiko. Kommunale obligationer er opbygget som standardobligationsinvesteringer med kuponbetalinger og et engangsbeløb ved udløb. Kommunale obligationsfonde betaler regulatorudlodninger til investorer fra kuponbetalinger og kapitalgevinster. Udlodninger fastsættes efter fondens skøn.
Strategier kan variere efter placering, kreditkvalitet og løbetid. Fondsselskaber tilbyder kommunale obligationsfonde på tværs af hele kreditspektret. Investeringsmålene er typisk konservative, mellemliggende eller høje afkast under hensyntagen til udløbsdatoen.
Kommunale Obligationsfonds Skatter
Kommunale obligationsfonde er en attraktiv mulighed for en investors konservative allokering på grund af deres indkomst og skattefritagelse. De søges ofte af investorer med høj nettoformue i højere skatteklasser, specifikt for deres skattefritagelsesfordele.
Fonde, der primært investerer i kommunale obligationer, er fritaget for føderal skat og kan også være fritaget for statsskat. En kommunal obligationsfond er fritaget for statsskat, hvis den består af obligationer udstedt primært i den stat, hvor investoren har bopæl.
Kommunal Obligationsfonds Udbytte
Ud over skattefritagelse tilbyder kommuner også udlodninger, der gør dem til de bedste investeringsvalg for indkomstinvestorer. Fonde betaler udlodninger månedligt, kvartalsvis, halvårligt eller årligt. En fonds udlodninger kan observeres ved dens efterfølgende og fremadrettede afkast. Det efterfølgende afkast giver indsigt i udlodninger i procent af fondens pris over de seneste tolv måneder. Forward yield er baseret på den seneste fordeling.
Kommunal Obligationsfond Investering
De bedste kommunale obligations-ETF'er i 3. kvartal af 2022 inkluderer Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI), der, som navnet antyder, sporer ydeevnen for US-dollars skattefritaget variabel efterspørgselsforpligtelse (VRDO'er). En anden toppræster er iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Denne ETF følger S&P AMT-Free Municipal Series Dec 2022 Index, som er sammensat af investeringsgrad amerikanske kommunale obligationer med udløb mellem 31. december 2021 og 2. december 2022. En tredje mulighed er Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF ( BSMM). Denne ETF præsterede næsten det samme som IMBK, men betaler et meget lavere udbytte.
Højdepunkter
De appellerer ofte til risikovillige investorer ved at tilbyde langsom, stabil indkomst, give balance i mere turbulente tider eller i modsætning til en mere risikabel aktieportefølje.
Kommunale obligationer og obligationsfonde er normalt fritaget for føderale skatter, og hvis de er udstedt i køberens stat, er de også fritaget for statsskatter.
Kommunale obligationsfonde investerer i kommunale obligationer, gældsinstrumenter udstedt af statslige og lokale myndigheder for at hjælpe med at finansiere kapitalprojekter.
