Fondo de Bonos Municipales
驴Qu茅 es un fondo de bonos municipales?
Un fondo de bonos municipales es un fondo que invierte en bonos municipales. Los fondos de bonos municipales se pueden administrar con diversos objetivos que a menudo se basan en la ubicaci贸n, la calidad crediticia y la duraci贸n. Los bonos municipales son t铆tulos de deuda emitidos por un estado, municipio, condado o distrito de prop贸sito especial (como una escuela p煤blica o un aeropuerto) para financiar gastos de capital. Los fondos de bonos municipales est谩n exentos de impuestos federales y tambi茅n pueden estar exentos de impuestos estatales.
C贸mo funciona un fondo de bonos municipales
Los fondos de bonos municipales son una de las pocas inversiones en el mercado que ofrecen exenci贸n de impuestos. Para los inversores, ofrecen rendimiento y pueden ser una buena opci贸n de renta fija para asignaciones de cartera conservadoras.
Las tenencias de fondos de bonos municipales var铆an seg煤n el objetivo del fondo. Est谩n compuestos por bonos municipales que ofrecen a los inversores las ventajas de los t铆tulos de bonos municipales junto con la diversificaci贸n frente al riesgo de emisores individuales. Los bonos municipales est谩n estructurados como inversiones en bonos est谩ndar con pagos de cupones y un pago global al vencimiento. Los fondos de bonos municipales pagan las distribuciones del regulador a los inversionistas a partir de los pagos de cupones y las ganancias de capital. Las distribuciones se determinan a discreci贸n del fondo.
Las estrategias pueden variar seg煤n la ubicaci贸n, la calidad crediticia y el vencimiento. Las compa帽铆as de fondos ofrecen fondos de bonos municipales en todo el espectro crediticio. Los objetivos de inversi贸n suelen ser conservadores, intermedios o de alto rendimiento teniendo en cuenta la fecha de vencimiento.
Impuestos al Fondo de Bonos Municipales
Los fondos de bonos municipales son una opci贸n atractiva para la asignaci贸n conservadora de un inversionista debido a su ingreso y exenci贸n de impuestos. A menudo son buscados por inversionistas de alto patrimonio neto en tramos impositivos m谩s altos espec铆ficamente por sus ventajas de exenci贸n de impuestos.
Los fondos que invierten principalmente en bonos municipales est谩n exentos de impuestos federales y tambi茅n pueden estar exentos de impuestos estatales. Un fondo de bonos municipales est谩 exento de impuestos estatales si se compone de bonos emitidos principalmente en el estado de residencia del inversionista.
Rendimiento del Fondo de Bonos Municipales
Adem谩s de la exenci贸n de impuestos, los municipios tambi茅n ofrecen distribuciones que los convierten en las mejores opciones de inversi贸n para los inversores de ingresos. Los fondos pagan distribuciones mensuales, trimestrales, semestrales o anuales. Las distribuciones de un fondo se pueden observar por su rendimiento final y futuro. El rendimiento final proporciona informaci贸n sobre las distribuciones como porcentaje del precio del fondo durante los 煤ltimos doce meses. El rendimiento a plazo se basa en la distribuci贸n m谩s reciente.
Inversi贸n del Fondo de Bonos Municipales
Los mejores ETF de bonos municipales en el tercer trimestre de 2022 incluyen el ETF libre de impuestos (PVI) Invesco VRDO que rastrea, como su nombre indica, el rendimiento de las obligaciones a la vista de tasa variable (VRDO) exentas de impuestos en d贸lares estadounidenses. Otro de los mejores es el iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Este ETF rastrea el 铆ndice S&P AMT-Free Municipal Series Dec 2022, que est谩 compuesto por bonos municipales de EE. UU. con grado de inversi贸n que vencen entre el 31 de diciembre de 2021 y el 2 de diciembre de 2022. Una tercera opci贸n es el Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF ( BSMM). Este ETF se desempe帽贸 casi igual que IMBK pero paga un dividendo mucho m谩s bajo.
Reflejos
A menudo atraen a los inversores reacios al riesgo al ofrecer ingresos lentos y constantes, proporcionando un equilibrio durante tiempos m谩s turbulentos o en contraste con una cartera de acciones m谩s riesgosa.
Los bonos municipales y los fondos de bonos generalmente est谩n exentos de impuestos federales y, si se emiten dentro del estado del comprador, tambi茅n est谩n exentos de impuestos estatales.
Los fondos de bonos municipales invierten en bonos municipales, instrumentos de deuda emitidos por gobiernos estatales y locales para ayudar a financiar proyectos de capital.
