Kommunalt obligasjonsfond
Hva er et kommunalt obligasjonsfond?
Et kommunalt obligasjonsfond er et fond som investerer i kommunale obligasjoner. Kommunale obligasjonsfond kan forvaltes med ulike mål som ofte er basert på plassering, kredittkvalitet og varighet. Kommunale obligasjoner er gjeldspapirer utstedt av en stat, kommune, fylke eller distrikt med spesielle formål (som en offentlig skole eller flyplass) for å finansiere utgiftskapitaler. Kommunale obligasjonsfond er fritatt for føderal skatt og kan også være fritatt for statlige skatter.
Hvordan et kommunalt obligasjonsfond fungerer
Kommunale obligasjonsfond er en av få investeringer i markedet som tilbyr skattefritak. For investorer tilbyr de avkastning og kan være et godt rentealternativ for konservative porteføljeallokeringer.
Beholdningen av kommunale obligasjonsfond varierer med fondets formål. De består av kommunale obligasjoner som tilbyr investorer fordelene med kommunale obligasjonspapirer sammen med diversifisering mot individuell utstederrisiko. Kommunale obligasjoner er strukturert som standard obligasjonsinvesteringer med kupongbetalinger og en engangsutbetaling ved forfall. Kommunale obligasjonsfond betaler regulatorutdelinger til investorer fra kupongbetalinger og kapitalgevinster. Utdelinger fastsettes etter fondets skjønn.
Strategier kan variere etter plassering, kredittkvalitet og løpetid. Fondsselskaper tilbyr kommunale obligasjonsfond over hele kredittspekteret. Investeringsmål er vanligvis konservative, middels eller høy avkastning med hensyn til forfallsdatoen.
Kommunale Obligasjonsfond Skatter
Kommunale obligasjonsfond er et attraktivt alternativ for en investors konservative allokering på grunn av deres inntekt og skattefritak. De er ofte etterspurt av investorer med høy nettoverdi i høyere skatteklasser, spesielt for deres skattefritaksfordeler.
Fond som primært investerer i kommunale obligasjoner er fritatt for føderal skatt og kan også være fritatt for statlig skatt. Et kommunalt obligasjonsfond er fritatt for statlig skatt dersom det består av obligasjoner utstedt primært i staten hvor investoren bor.
Avkastning på kommunalt obligasjonsfond
I tillegg til skattefritak tilbyr kommunene også utdelinger som gjør dem til topp investeringsvalg for inntektsinvestorer. Fondene betaler utdelinger månedlig, kvartalsvis, halvårlig eller årlig. Et fonds utdelinger kan observeres ved dets etterfølgende og terminavkastning. Den etterfølgende avkastningen gir innsikt i utdelinger i prosent av fondets pris de siste tolv månedene. Forward yield er basert på siste fordeling.
Kommunalt obligasjonsfond Investering
De beste kommunale obligasjons-ETF-ene i 3. kvartal 2022 inkluderer Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) som sporer, som navnet antyder, ytelsen til amerikanske dollar- skattfritatte variable rate te demand-forpliktelser (VRDO). En annen topputøver er iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Denne ETFen sporer S&P AMT-Free Municipal Series Dec 2022 Index, som er sammensatt av amerikanske kommunale obligasjoner av investeringsgrad med forfall mellom desember. 31. desember 2021 2, 2022. Et tredje alternativ er Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF (BSMM). Denne ETFen presterte nesten det samme som IMBK, men gir mye lavere utbytte.
##Høydepunkter
– De appellerer ofte til risikovillige investorer ved å tilby langsom, jevn inntekt, gi en balanse i mer turbulente tider, eller i motsetning til en mer risikofylt aksjeportefølje.
Kommunale obligasjoner og obligasjonsfond er vanligvis fritatt for føderale skatter, og hvis de er utstedt i staten til kjøperen, er de også fritatt for statlige skatter.
Kommunale obligasjonsfond investerer i kommunale obligasjoner, gjeldsinstrumenter utstedt av statlige og lokale myndigheter for å hjelpe til med å finansiere kapitalprosjekter.
