Belediye Tahvil Fonu
Belediye Tahvil Fonu Nedir?
Belediye tahvil fonu, belediye tahvillerine yatırım yapan bir fondur. Belediye tahvil fonları, genellikle yere, kredi kalitesine ve süreye bağlı olarak değişen hedeflerle yönetilebilir. Belediye tahvilleri,. harcama sermayelerini finanse etmek için bir eyalet, belediye, ilçe veya özel amaçlı bölge (devlet okulu veya havaalanı gibi) tarafından ihraç edilen borçlanma senetleridir. Belediye tahvil fonları federal vergiden muaftır ve ayrıca eyalet vergilerinden muaf olabilir.
Belediye Tahvil Fonu Nasıl Çalışır?
Belediye tahvil fonları, piyasada vergi muafiyeti sunan birkaç yatırımdan biridir. Yatırımcılar için getiri sunarlar ve muhafazakar portföy tahsisleri için iyi bir sabit gelir seçeneği olabilirler.
Belediye tahvil fonları fonun amacına göre değişir. Bireysel ihraççı riskine karşı çeşitlendirme ile birlikte yatırımcılara belediye tahvili menkul kıymetlerinin avantajlarını sunan belediye tahvillerinden oluşurlar. Belediye tahvilleri, kupon ödemeli ve vadesinde toplu ödemeli standart tahvil yatırımları gibi yapılandırılmıştır. Belediye tahvil fonları, yatırımcılara kupon ödemelerinden ve sermaye kazançlarından düzenleyici dağıtımları öder. Dağıtımlar fonun takdirine göre belirlenir.
kredi kalitesine ve vadeye göre değişebilir . Fon şirketleri, tüm kredi yelpazesinde belediye tahvil fonları sunar. Yatırım hedefleri, vade tarihi dikkate alınarak tipik olarak muhafazakar, orta veya yüksek getiridir.
Belediye Tahvil Fonu Vergileri
Belediye tahvil fonları, gelirleri ve vergi muafiyetleri nedeniyle yatırımcının muhafazakar tahsisi için çekici bir seçenektir. Genellikle, özellikle vergi muafiyeti avantajları nedeniyle daha yüksek vergi dilimlerindeki yüksek net değerli yatırımcılar tarafından aranırlar.
Öncelikli olarak belediye tahvillerine yatırım yapan fonlar federal vergiden muaftır ve ayrıca eyalet vergisinden de muaf olabilir. Bir belediye tahvil fonu, öncelikle yatırımcının ikamet ettiği eyalette ihraç edilen tahvillerden oluşuyorsa, eyalet vergisinden muaftır.
Belediye Tahvil Fonu Getirisi
Vergi muafiyetine ek olarak, belediyeler ayrıca gelir yatırımcıları için kendilerini en iyi yatırım seçenekleri haline getiren dağıtımlar da sunmaktadır. Fonlar, dağıtımları aylık, üç aylık, altı aylık veya yıllık olarak öder. Bir fonun dağılımları, takip eden ve ileriye dönük getirisi ile gözlemlenebilir. Takip eden getiri, son on iki aydaki fon fiyatının yüzdesi olarak dağılımlar hakkında bilgi sağlar. İleriye dönük getiri, en son dağılıma dayanmaktadır.
Belediye Tahvil Fonu Yatırımı
değişken oranlı talep yükümlülüklerinin (VRDO'lar) performansını izleyen Invesco VRDO Vergisiz ETF'yi (PVI) içerir . Bir diğer en iyi performans gösteren ise iShares iBonds Aralık 2022 Dönem Muni Bond ETF'sidir (IMBK). Bu ETF, Aralık 2022 arasında vadesi dolan yatırım dereceli ABD belediye tahvillerinden oluşan S&P AMT-Free Municipal Series Aralık 2022 Endeksini takip ediyor. 31 Aralık 2021 2, 2022. Üçüncü bir seçenek, Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF'dir (BSMM). Bu ETF, neredeyse IMBK ile aynı performansı gösterdi ancak çok daha düşük bir temettü ödüyor.
##Öne çıkanlar
Yavaş, istikrarlı gelir sunarak, daha çalkantılı zamanlarda bir denge sağlayarak veya daha riskli bir hisse senedi portföyünün aksine, genellikle riskten kaçınan yatırımcılara hitap ederler.
Belediye tahvilleri ve tahvil fonları genellikle federal vergilerden muaftır ve alıcının eyaletinde ihraç edildiyse, devlet vergilerinden de muaftır.
Belediye tahvil fonları, sermaye projelerinin finanse edilmesine yardımcı olmak için belediye tahvillerine, eyalet ve yerel yönetimler tarafından çıkarılan borçlanma araçlarına yatırım yapar.
