Skuldabréfasjóður sveitarfélaga
Hvað er Skuldabréfasjóður sveitarfélaga?
Sveitabréfasjóður er sjóður sem fjárfestir í sveitarfélögum. Hægt er að stýra skuldabréfasjóðum sveitarfélaga með mismunandi markmiðum sem byggjast oft á staðsetningu, útlánagæðum og tímalengd. Skuldabréf sveitarfélaga eru skuldabréf gefin út af ríki, sveitarfélagi, sýslu eða umdæmi með sérstökum tilgangi (svo sem opinberum skóla eða flugvelli) til að fjármagna fjárfestingarútgjöld. Skuldabréfasjóðir sveitarfélaga eru undanþegnir alríkisskatti og geta einnig verið undanþegnir ríkissköttum.
Hvernig skuldabréfasjóður sveitarfélaga virkar
Skuldabréfasjóðir sveitarfélaga eru ein af fáum fjárfestingum á markaði sem bjóða upp á skattfrelsi. Fyrir fjárfesta bjóða þeir upp á ávöxtun og geta verið góður fastatekjukostur fyrir íhaldssama úthlutun eignasafns.
Skuldabréfaeign sveitarfélaga er mismunandi eftir markmiðum sjóðsins. Þau samanstanda af skuldabréfum sveitarfélaga sem bjóða fjárfestum upp á kosti sveitarfélagaskuldabréfa ásamt dreifingu gegn áhættu einstakra útgefenda. Skuldabréf sveitarfélaga eru uppbyggð eins og staðlaðar skuldabréfafjárfestingar með afsláttarmiðagreiðslum og eingreiðslu á gjalddaga. Skuldabréfasjóðir sveitarfélaga greiða úthlutun eftirlitsaðila til fjárfesta af afsláttarmiðagreiðslum og söluhagnaði. Úthlutun er ákveðin eftir ákvörðun sjóðsins.
Aðferðir geta verið mismunandi eftir staðsetningu, lánsgæðum og þroska. Sjóðafélög bjóða upp á skuldabréfasjóði sveitarfélaga yfir allt útlánasviðið. Fjárfestingarmarkmið eru venjulega íhaldssöm, millistig eða há ávöxtunarkrafa að teknu tilliti til gjalddaga.
Skuldabréfasjóðsskattar sveitarfélaga
Skuldabréfasjóðir sveitarfélaga eru aðlaðandi kostur fyrir varfærna úthlutun fjárfesta vegna tekna og skattfrelsis. Þeir eru oft leitað af eignafjárfestum í hærri skattþrepum sérstaklega vegna skattfrelsiskosta þeirra.
Sjóðir sem fyrst og fremst fjárfesta í skuldabréfum sveitarfélaga eru undanþegnir alríkisskatti og geta einnig verið undanþegnir ríkisskatti. Skuldabréfasjóður sveitarfélaga er undanþeginn ríkisskatti ef hann samanstendur af skuldabréfum sem eru gefin út fyrst og fremst í því ríki þar sem fjárfestirinn er búsettur.
Ávöxtun Skuldabréfasjóðs sveitarfélaga
Auk skattfrelsis bjóða sveitarfélög einnig úthlutun sem gerir þau að bestu fjárfestingarvalkostum fyrir tekjufjárfesta. Sjóðir greiða úthlutun mánaðarlega, ársfjórðungslega, hálfsárs eða árlega. Hægt er að fylgjast með úthlutun sjóðs á eftir- og framvirkri ávöxtun hans. Síðari ávöxtunarkrafa gefur innsýn í úthlutun sem prósentu af verði sjóðsins undanfarna tólf mánuði. Framvirk ávöxtunarkrafa er byggð á nýjustu dreifingu.
Skuldabréfasjóður sveitarfélaga
Bestu verðbréfasjóðir sveitarfélaga á þriðja ársfjórðungi 2022 innihalda Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) sem fylgist með, eins og nafnið gefur til kynna, frammistöðu bandarískra dollara skattfrjálsra skuldbindinga með breytilegum vöxtum (VRDO). Annar bestur árangur er iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Þessi ETF fylgist með S&P AMT-Free Municipal Series Dec 2022 vísitölunni sem er samsett af bandarískum sveitarbréfum með fjárfestingarflokki með gjalddaga á milli 31. desember 2021 og 2. desember 2022. Þriðji valkosturinn er Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF ( BSMM). Þessi ETF stóð sig nánast það sama og IMBK en greiðir mun lægri arð.
Hápunktar
Þeir höfða oft til áhættufælna fjárfesta með því að bjóða upp á hægar, stöðugar tekjur, veita jafnvægi á umbrotatímum eða öfugt við áhættusamara hlutabréfasafn.
Skuldabréf sveitarfélaga og skuldabréfasjóðir eru venjulega undanþegnir alríkissköttum og ef þau eru gefin út í ríki kaupanda eru þau einnig undanþegin ríkissköttum.
Skuldabréfasjóðir sveitarfélaga fjárfesta í skuldabréfum sveitarfélaga, skuldabréfum útgefnum af ríki og sveitarfélögum til að aðstoða við fjármögnun stofnframkvæmda.
