Kuntien joukkovelkakirjarahasto
Mikä on kunnallinen joukkovelkakirjarahasto?
Kuntalainarahasto on rahasto, joka sijoittaa kuntien joukkolainoihin. Kuntien joukkovelkakirjarahastoja voidaan hallinnoida erilaisilla tavoitteilla, jotka usein perustuvat sijaintiin, luottojen laatuun ja kestoon. Kuntien joukkovelkakirjat ovat valtion, kunnan, läänin tai erityisalueen (kuten julkinen koulu tai lentoasema) liikkeeseen laskemia velkapapereita menopääoman rahoittamiseksi. Kuntien joukkovelkakirjarahastot ovat vapautettuja liittovaltion veroista ja ne voivat myös olla vapautettuja valtion veroista.
Kuinka kunnallinen joukkovelkakirjarahasto toimii
Kuntien korkorahastot ovat yksi harvoista sijoituksista markkinoilla, jotka tarjoavat verovapauden. Sijoittajille ne tarjoavat tuottoa ja voivat olla hyvä korkovaihtoehto konservatiivisiin salkkujen allokaatioihin.
Kuntien joukkovelkakirjarahastojen omistukset vaihtelevat rahaston tavoitteen mukaan. Ne koostuvat kunnallisista joukkovelkakirjoista, jotka tarjoavat sijoittajille kunnallisten joukkovelkakirjalainojen edut sekä hajautuksen yksittäistä liikkeeseenlaskijaa vastaan. Kuntien joukkovelkakirjalainat ovat rakenteeltaan kuten tavanomaiset joukkovelkakirjasijoitukset, joissa maksetaan kuponkimaksuja ja erääntymispäivänä kertakorvaus. Kuntien korkorahastot maksavat sääntelijöiden jakoja sijoittajille kuponkimaksuista ja myyntivoitoista. Voitonjako määräytyy rahaston harkinnan mukaan.
Strategiat voivat vaihdella sijainnin, luottolaadun ja maturiteetin mukaan. Rahastoyhtiöt tarjoavat kunnallisia korkorahastoja koko luottokirjolla. Sijoitustavoitteet ovat tyypillisesti konservatiivisia, keskitasoa tai korkeaa tuottoa eräpäivä huomioiden.
Kuntien joukkovelkakirjarahaston verot
Kuntien korkorahastot ovat houkutteleva vaihtoehto sijoittajan konservatiiviseen allokaatioon tulo- ja verovapautensa vuoksi. Varakkaat sijoittajat etsivät niitä usein korkeammissa veroluokissa erityisesti verovapautusten vuoksi.
Rahastot, jotka sijoittavat ensisijaisesti kuntien joukkolainoihin, ovat vapautettuja liittovaltion verosta ja voivat myös olla vapautettuja valtion verosta. Kuntalainarahasto on vapautettu valtionverosta, jos se koostuu pääosin sijoittajan asuinvaltiossa liikkeeseen lasketuista joukkovelkakirjoista.
Kunnallislainarahaston tuotto
Verovapauden lisäksi kunnat tarjoavat myös jakoja, jotka tekevät niistä tulosijoittajien parhaita sijoitusvaihtoehtoja. Rahastot maksavat jaon kuukausittain, neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain. Rahaston voitot voidaan tarkkailla sen perään ja termiinituottojen perusteella. Jäljellä oleva tuotto antaa käsityksen jaoista prosentteina rahaston hinnasta viimeisen 12 kuukauden ajalta. Termiinituotto perustuu viimeisimpään jakaumaan.
Kunnallisen joukkovelkakirjarahaston sijoittaminen
Vuoden 2022 kolmannen vuosineljänneksen parhaita kunnallislaina-ETF:itä ovat Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI), joka seuraa nimensä mukaisesti Yhdysvaltain dollarin verovapaiden vaihtuvakorkoisten kysyntävelvoitteiden (VRDO:t) toteutumista. Toinen huippusuorittaja on iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Tämä ETF seuraa S&P AMT-Free Municipal Series Dec 2022 -indeksiä, joka koostuu joulukuun välisenä aikana erääntyvistä investointitasoisista Yhdysvaltain kunnallislainoista. 31. joulukuuta 2021 2, 2022. Kolmas vaihtoehto on Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF (BSMM). Tämä ETF suoritti melkein saman kuin IMBK, mutta maksaa paljon pienemmän osingon.
##Kohokohdat
Ne vetoavat usein riskejä vältteleviin sijoittajiin tarjoamalla hitaita, tasaisia tuottoja, tarjoamalla tasapainoa myrskyisempinä aikoina tai toisin kuin riskialtisempi osakesalkku.
Kunnalliset obligaatiot ja korkorahastot ovat yleensä vapautettuja liittovaltion veroista, ja jos ne lasketaan liikkeeseen ostajan osavaltiossa, ne ovat myös vapaita valtion veroista.
Kuntien joukkovelkakirjarahastot sijoittavat kuntien joukkolainoihin, valtion ja kuntien liikkeeseen laskemiin velkakirjoihin pääomahankkeiden rahoittamiseksi.
