Fundusz Obligacji Komunalnych
Co to jest fundusz obligacji komunalnych?
Fundusz obligacji komunalnych to fundusz inwestujący w obligacje komunalne. Funduszami obligacji komunalnych można zarządzać przy różnych celach, często opartych na lokalizacji, jakości kredytu i czasie trwania. Obligacje komunalne to dłużne papiery wartościowe emitowane przez stan, gminę, powiat lub dystrykt specjalnego przeznaczenia (np. szkołę publiczną lub lotnisko) w celu finansowania kapitałów wydatkowych. Fundusze obligacji komunalnych są zwolnione z podatku federalnego i mogą być również zwolnione z podatków stanowych.
Jak działa fundusz obligacji komunalnych
Fundusze obligacji komunalnych to jedna z nielicznych inwestycji na rynku, które oferują zwolnienie z podatku. Dla inwestorów oferują rentowność i mogą być dobrą opcją o stałym dochodzie dla konserwatywnych alokacji portfela.
Fundusze obligacji komunalnych różnią się w zależności od celu funduszu. Składają się na nie obligacje komunalne, które oferują inwestorom zalety obligacji komunalnych wraz z dywersyfikacją w stosunku do indywidualnego ryzyka emitenta. Obligacje komunalne mają strukturę podobną do standardowych inwestycji w obligacje z płatnościami kuponowymi i płatnością ryczałtową w terminie wykupu. Fundusze obligacji komunalnych wypłacają inwestorom wypłaty regulatora z płatności kuponowych i zysków kapitałowych. Dystrybucje są ustalane według uznania funduszu.
Strategie mogą się różnić w zależności od lokalizacji, jakości kredytu i terminu zapadalności. Spółki funduszy oferują fundusze obligacji komunalnych w całym spektrum kredytowym. Cele inwestycyjne są zazwyczaj konserwatywne, pośrednie lub wysokodochodowe z uwzględnieniem terminu zapadalności.
Podatki od funduszu obligacji komunalnych
Fundusze obligacji komunalnych są atrakcyjną opcją dla ostrożnej alokacji inwestora ze względu na zwolnienie z podatku dochodowego i podatkowego. Często są poszukiwani przez inwestorów o wysokiej wartości netto w wyższych przedziałach podatkowych, szczególnie ze względu na korzyści w postaci zwolnienia z podatku.
Fundusze, które inwestują głównie w obligacje komunalne, są zwolnione z podatku federalnego i mogą być również zwolnione z podatku stanowego. Fundusz obligacji komunalnych jest zwolniony z podatku państwowego, jeśli składa się z obligacji wyemitowanych głównie w państwie zamieszkania inwestora.
Rentowność Funduszu Obligacji Komunalnych
Oprócz zwolnienia z podatku gminy oferują również wypłaty, które sprawiają, że są najlepszym wyborem inwestycyjnym dla inwestorów dochodowych. Fundusze wypłacają wypłaty miesięczne, kwartalne, półroczne lub roczne. Dystrybucję funduszu można zaobserwować na podstawie jego rentowności kroczącej i terminowej. Zysk kroczący zapewnia wgląd w wypłaty jako procent ceny funduszu w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Rentowność forward opiera się na najnowszej dystrybucji.
Inwestowanie w fundusz obligacji komunalnych
Najlepsze ETF-y na obligacje komunalne w trzecim kwartale 2022 r. obejmują Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI), który śledzi, jak sama nazwa wskazuje, wyniki zwolnionych z podatku zobowiązań na żądanie o zmiennej stopie w dolarach amerykańskich (VRDO). Kolejny najlepszy wynik to iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Ten fundusz ETF śledzi indeks S&P AMT-Free Municipal Series z grudnia 2022 r., który składa się z amerykańskich obligacji komunalnych o ratingu inwestycyjnym o terminie zapadalności między grudniem. 31 grudnia 2021 2, 2022. Trzecią opcją jest fundusz Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF (BSMM). Ten ETF zachowywał się prawie tak samo jak IMBK, ale wypłaca znacznie niższą dywidendę.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Często odwołują się do inwestorów niechętnych do ryzyka, oferując powolny, stały dochód, zapewniając równowagę w bardziej niespokojnych czasach lub w przeciwieństwie do bardziej ryzykownego portfela akcji.
Obligacje komunalne i fundusze obligacji są zwykle zwolnione z podatków federalnych, a jeśli są emitowane w stanie nabywcy, są również zwolnione z podatków stanowych.
Fundusze obligacji komunalnych inwestują w obligacje komunalne, instrumenty dłużne emitowane przez państwo i samorządy, aby pomóc w finansowaniu projektów kapitałowych.
