Фонд муниципальных облигаций

Что такое фонд муниципальных облигаций?

Фонд муниципальных облигаций – это фонд, который инвестирует в муниципальные облигации. Фондами муниципальных облигаций можно управлять с различными целями, которые часто зависят от местоположения, кредитного качества и продолжительности. Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги,. выпущенные штатом, муниципалитетом, округом или районом специального назначения (например, государственной школой или аэропортом) для финансирования капитальных затрат. Фонды муниципальных облигаций освобождены от федерального налога, а также могут быть освобождены от налогов штата.

Как работает фонд муниципальных облигаций

Фонды муниципальных облигаций являются одними из немногих инвестиций на рынке, которые предлагают освобождение от налогов. Для инвесторов они предлагают доходность и могут быть хорошим вариантом с фиксированным доходом для консервативного распределения портфеля.

Вложения в фонд муниципальных облигаций различаются в зависимости от цели фонда. Они состоят из муниципальных облигаций, которые предлагают инвесторам преимущества муниципальных облигаций наряду с диверсификацией рисков отдельных эмитентов. Муниципальные облигации структурированы как стандартные инвестиции в облигации с купонными выплатами и единовременной выплатой при погашении. Фонды муниципальных облигаций выплачивают инвесторам отчисления регулирующих органов за счет купонных выплат и прироста капитала. Распределения определяются на усмотрение фонда.

Стратегии могут различаться в зависимости от местоположения, кредитного качества и срока погашения. Фондовые компании предлагают фонды муниципальных облигаций по всему спектру кредитов. Инвестиционные цели, как правило, консервативны, имеют среднюю или высокую доходность с учетом даты погашения.

Налоги в фонд муниципальных облигаций

Фонды муниципальных облигаций являются привлекательным вариантом для консервативного размещения инвестора из-за их дохода и освобождения от налогов. Их часто ищут состоятельные инвесторы в более высоких налоговых категориях специально из-за их преимуществ в плане освобождения от налогов.

Фонды, которые в основном инвестируют в муниципальные облигации, освобождаются от федерального налога, а также могут быть освобождены от налога штата. Фонд муниципальных облигаций освобождается от налога штата, если он состоит из облигаций, выпущенных в основном в штате проживания инвестора.

Доходность фонда муниципальных облигаций

В дополнение к освобождению от налогов, муниципалитеты также предлагают распределения, которые делают их лучшим выбором для инвестиций для доходных инвесторов. Фонды выплачивают выплаты ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Распределение фонда можно наблюдать по его скользящей и форвардной доходности. Скользящая доходность дает представление о распределении в процентах от цены фонда за последние двенадцать месяцев. Форвардная доходность основана на самом последнем распределении.

Инвестиционный фонд муниципальных облигаций

Лучшие ETF муниципальных облигаций в третьем квартале 2022 года включают Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI), который отслеживает, как следует из названия, выполнение необлагаемых налогом обязательств до востребования с плавающей ставкой (VRDO) в долларах США. Еще одним лидером по эффективности является iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). Этот ETF отслеживает индекс муниципальных облигаций S&P AMT-Free за декабрь 2022 г., который состоит из муниципальных облигаций США инвестиционного уровня со сроком погашения в период с 31 декабря 2021 г. по 2 декабря 2022 г. Третий вариант — ETF муниципальных облигаций Invesco BulletShares 2022 ( БСММ). Этот ETF работал почти так же, как IMBK, но выплачивал гораздо меньшие дивиденды.

Особенности

• Они часто обращаются к инвесторам, не склонным к риску, предлагая медленный, стабильный доход, обеспечивая баланс в более неспокойные времена или в отличие от более рискованного портфеля акций.

• Муниципальные облигации и фонды облигаций обычно освобождаются от федеральных налогов, а если они выпущены в штате покупателя, то также освобождаются от налогов штата.

• Фонды муниципальных облигаций инвестируют в муниципальные облигации, долговые инструменты, выпущенные государственными и местными органами власти для финансирования капитальных проектов.