慎重な投資家のルール

##慎重な投資家のルールは何ですか？

慎重な投資家ルールは、投資ポートフォリオの受託者のための法的ガイドラインです。信託の受益者の最善の利益のために行動する基準が必要であり、投資ポートフォリオを合法的に管理するための基準の概要を示しています。慎重な投資家のルールは、裁判所、米国政府、銀行業界に非常に影響力があります。

##より深い定義

慎重な投資家のルールの下で、管理投資家は、定期的な収入の提供、信託の受益者のニーズ、および信託の貯蓄の維持を考慮する必要があります。ルールに記載されている原則の中には、多様化、手数料の最小化、収入の創出と資本の増価のバランスがあります。

すべての投資決定の結果を完全に予測できる人は誰もいませんが、受託者は、その時点で入手可能な情報に基づいて投資決定を行う際に、慎重な投資家ルールを適用する必要があります。受託者が慎重な投資家規則の原則に従った場合、結果が良いか悪いかは要因ではありません。

受託者は、ポートフォリオの配布要件、リスク許容度のレベル、および管理する信頼に関連するその他の要因と互換性のある適切な決定を分析および行うことが期待されます。投資リスクの性質とレベルは、信託とその受益者の目的と両立する必要があります。

##慎重な投資家ルールの例

リチャードは、彼が最良の投資機会を特定するのを助ける投資マネージャーに彼の資本を委託した年配の投資家です。受託者は、慎重な投資家の規則に従い、クライアントであるリチャードの目標、要件、およびリスク許容度に基づいて適切な決定を下す義務があります。たとえば、受託者は、危険であることが知られている宝くじやペニー株にリチャードのお金を投資しません。代わりに、受託者はリチャードのお金を自分のものであるかのように投資し、結果が投資目標を下回ったとしても、慎重な投資家規則のガイドラインに従わなければなりません。

##ハイライト

-規則の基準は、1992年のUniform Prudent Investor Act（UPIA）で詳しく説明されています。

-サミュエル・パトナム裁判官は、この規則の最初の既知の事例を策定する責任がありました。

-信頼の宣言は、受益者をサポートするために、その管理に明示的な指示を提供するために使用されます。

-慎重な投資家のルールでは、受託者が自分のものであるかのように信託資産に投資し、価値の急激な低下につながる可能性のある過度にリスクの高い資産を回避することを規定しています。