Regola dell'investitore prudente
Qual è la regola dell'investitore prudente?
La regola dell'investitore prudente è una linea guida legale per i fiduciari dei portafogli di investimento. Richiede che un fiduciario agisca nel migliore interesse dei beneficiari del trust e delinea gli standard per il controllo legale dei portafogli di investimento. La regola dell'investitore prudente è molto influente nei tribunali, nel governo degli Stati Uniti e nel settore bancario.
Definizione più profonda
Secondo la regola dell'investitore prudente, l'investitore gestore è tenuto a considerare la fornitura di un reddito regolare, le esigenze dei beneficiari del trust e la conservazione dei risparmi del trust. Tra i principi enunciati nella norma vi sono la diversificazione, la minimizzazione delle commissioni e il bilanciamento della produzione di reddito e della rivalutazione del capitale .
Nessuno può prevedere perfettamente l'esito di ogni decisione di investimento, ma un fiduciario deve applicare la regola dell'investitore prudente quando prende decisioni di investimento sulla base delle informazioni disponibili in quel momento. Se il risultato è buono o cattivo non è un fattore se il fiduciario ha seguito i principi della regola dell'investitore prudente.
Ci si aspetta che i fiduciari analizzino e prendano decisioni valide che siano compatibili con i requisiti di distribuzione del portafoglio, il livello di tolleranza al rischio e altri fattori relativi ai fondi che gestiscono. La natura e il livello del rischio di investimento dovrebbero essere compatibili con gli obiettivi del trust e dei suoi beneficiari.
Esempio di regole per investitori prudenti
Richard è un anziano investitore che ha affidato il suo capitale a un gestore degli investimenti che lo aiuta a identificare le migliori opportunità di investimento. Il fiduciario è obbligato a seguire la regola dell'investitore prudente e prendere decisioni valide sulla base degli obiettivi, dei requisiti e della tolleranza al rischio Richard, il suo cliente. Ad esempio, il fiduciario non investirà i soldi di Richard nella lotteria o nei penny stock, che sono noti per essere rischiosi. Invece, il fiduciario deve investire il denaro di Richard come se fosse il suo e seguire le linee guida della regola dell'investitore prudente, anche se i risultati non sono all'altezza degli obiettivi di investimento.
Mette in risalto
Gli standard della Regola sono enunciati nell'Uniform Prudent Investor Act (UPIA) del 1992.
Il giudice Samuel Putnam era responsabile della formulazione del primo caso noto di questa regola.
Una dichiarazione di fiducia viene utilizzata per fornire istruzioni esplicite per la sua gestione al fine di supportare i beneficiari.
La regola dell'investitore prudente prevede che i fiduciari investano in attività fiduciarie come se fossero proprie ed evitino attività eccessivamente rischiose che possono comportare un forte calo dei valori.
