Forsigtig investorregel

Hvad er den forsigtige investorregel?

Den forsigtige investorregel er en juridisk retningslinje for administratorer af investeringsporteføljer. Det kræver, at en tillidsmand handler i den bedste interesse for trustens begunstigede og skitserer standarder for juridisk kontrol af investeringsporteføljer. Den forsigtige investorregel er meget indflydelsesrig i domstolene, den amerikanske regering og bankindustrien.

Dybere definition

I henhold til reglen om forsigtige investorer er den administrerende investor forpligtet til at overveje leveringen af regelmæssig indkomst, behovene hos trustens begunstigede og bevarelsen af trustens opsparing. Blandt principperne i reglen er diversificering, minimering af gebyrer og afvejning af indkomstproduktion og kapitalstigning.

Ingen kan perfekt forudsige resultatet af enhver investeringsbeslutning, men en trustee skal anvende den forsigtige investorregel, når han træffer investeringsbeslutninger baseret på den information, der er tilgængelig på det tidspunkt. Hvorvidt resultatet er godt eller dårligt er ikke en faktor, hvis administratoren fulgte principperne i den forsigtige investorregel.

Trustees forventes at analysere og træffe fornuftige beslutninger, der er kompatible med porteføljefordelingskrav, niveauet af risikotolerance og andre faktorer, der vedrører de trusts, de administrerer. Karakteren og niveauet af investeringsrisikoen bør være forenelig med trustens og dens begunstigedes mål.

Eksempel på forsigtig investorregel

Richard er en ældre investor, som har betroet sin kapital til en investeringsforvalter, der hjælper ham med at identificere de bedste investeringsmuligheder. Trustee er forpligtet til at følge den forsigtige investorregel og træffe fornuftige beslutninger baseret på målene, kravene og risikotolerancen Richard, hans klient. For eksempel vil kurator ikke investere Richards penge i lotteriet eller penny-aktier, som er kendt for at være risikable. I stedet skal administratoren investere Richards penge, som om de var hans egne og følge retningslinjerne i den forsigtige investorregel, selvom resultaterne ikke lever op til investeringsmålene.

##Højdepunkter

• Reglens standarder er beskrevet i 1992 Uniform Prudent Investor Act (UPIA).

• Dommer Samuel Putnam var ansvarlig for at formulere det første kendte eksempel på denne regel.

• En tillidserklæring bruges til at give eksplicitte instruktioner til dens ledelse for at støtte modtagerne.

• Den forsigtige investorregel foreskriver, at betroede selskaber investerer i trustaktiver, som om de var hans eller hendes egne og undgår overdrevent risikable aktiver, der kan resultere i et stejlt fald i værdierne.