Regra do investidor prudente
Qual é a regra do investidor prudente?
A regra do investidor prudente é uma diretriz legal para administradores de carteiras de investimento. Exige que um fiduciário atue no melhor interesse dos beneficiários do truste e define padrões para controlar legalmente as carteiras de investimentos. A regra do investidor prudente é muito influente nos tribunais, no governo dos EUA e no setor bancário.
Definição mais profunda
Sob a regra do investidor prudente, o investidor gestor deve considerar a provisão de renda regular, as necessidades dos beneficiários do trust e a preservação das economias do trust. Entre os princÃpios enunciados na norma estão a diversificação, a minimização de tarifas e o balanceamento da produção de renda e valorização do capital .
Ninguém pode prever perfeitamente o resultado de cada decisão de investimento, mas um administrador deve aplicar a regra do investidor prudente ao tomar decisões de investimento com base nas informações disponÃveis no momento. Se o resultado é bom ou ruim não é um fator se o administrador seguiu os princÃpios da regra do investidor prudente.
Espera-se que os fiduciários analisem e tomem decisões sensatas que sejam compatÃveis com os requisitos de distribuição da carteira, o nÃvel de tolerância ao risco e outros fatores relativos aos fundos que administram. A natureza e o nÃvel do risco de investimento devem ser compatÃveis com os objetivos do fideicomisso e seus beneficiários.
Exemplo de regra do investidor prudente
Richard é um investidor idoso que confiou seu capital a um gerente de investimentos que o ajuda a identificar as melhores oportunidades de investimento. O administrador é obrigado a seguir a regra do investidor prudente e tomar decisões sensatas com base nos objetivos, requisitos e tolerância ao risco Richard, seu cliente. Por exemplo, o administrador não investirá o dinheiro de Richard na loteria ou nos penny stocks, que são conhecidos por serem arriscados. Em vez disso, o administrador deve investir o dinheiro de Richard como se fosse seu e seguir as diretrizes da regra do investidor prudente, mesmo que os resultados fiquem aquém das metas de investimento.
Destaques
Os padrões da Regra estão descritos na Lei do Investidor Prudente Uniforme de 1992 (UPIA).
O juiz Samuel Putnam foi responsável por formular a primeira instância conhecida desta regra.
Uma declaração de confiança é usada para fornecer instruções explÃcitas para sua gestão, a fim de apoiar os beneficiários.
A regra do investidor prudente estipula que os fiduciários invistam em ativos fiduciários como se fossem seus e evitem ativos excessivamente arriscados que possam resultar em uma queda acentuada nos valores.
