Forsiktig investorregel

Hva er den forsiktige investorregelen?

Den forsiktige investorregelen er en juridisk retningslinje for forvaltere av investeringsporteføljer. Det krever at en tillitsmann opptrer i beste interesse for trustens begunstigede og skisserer standarder for lovlig kontroll av investeringsporteføljer. Den forsiktige investorregelen er svært innflytelsesrik i domstolene, den amerikanske regjeringen og banknæringen.

Dypere definisjon

I henhold til den forsiktige investorregelen er den administrerende investoren pålagt å vurdere levering av vanlig inntekt, behovene til trustens begunstigede og bevaring av trustens sparepenger. Blant prinsippene i regelen er diversifisering, minimering av gebyrer og balansering av inntektsproduksjon og kapitalvekst.

Ingen kan perfekt forutsi utfallet av enhver investeringsbeslutning, men en forvalter må anvende den forsvarlige investorregelen når han tar investeringsbeslutninger basert på informasjonen som er tilgjengelig på det tidspunktet. Hvorvidt resultatet er godt eller dårlig er ikke en faktor hvis tillitsmannen fulgte prinsippene for den forsiktige investorregelen.

Tillitsmenn forventes å analysere og ta fornuftige beslutninger som er kompatible med porteføljefordelingskrav, nivået av risikotoleranse og andre faktorer knyttet til trustene de forvalter. Arten og nivået på investeringsrisikoen bør være forenlig med målene til trusten og dens begunstigede.

Eksempel på fornuftig investorregel

Richard er en eldre investor som har betrodd kapitalen sin til en investeringsforvalter som hjelper ham med å identifisere de beste investeringsmulighetene. Tillitsmannen er forpliktet til å følge den forsiktige investorregelen og ta forsvarlige beslutninger basert på målene, kravene og risikotoleransen Richard, hans klient. For eksempel vil bobestyreren ikke investere Richards penger i lotteriet eller penny-aksjer, som er kjent for å være risikable. I stedet må bobestyreren investere Richards penger som om de var hans egne og følge retningslinjene til den forsiktige investorregelen, selv om resultatene ikke oppfyller investeringsmålene.

Høydepunkter

• Standardene til regelen er spesifisert i 1992 Uniform Prudent Investor Act (UPIA).

• Dommer Samuel Putnam var ansvarlig for å formulere den første kjente forekomsten av denne regelen.

• En tillitserklæring brukes til å gi eksplisitte instruksjoner for ledelsen for å støtte mottakerne.

• Den forsiktige investorregelen fastsetter at tillitsmenn skal investere i trust-eiendeler som om de var hans eller hennes egne og unngå overdrevent risikofylte eiendeler som kan resultere i et kraftig fall i verdier.