Zasada ostrożnego inwestora

Jaka jest zasada ostrożnego inwestora?

Zasada ostrożnego inwestora jest wskazówką prawną dla powierników portfeli inwestycyjnych. Wymaga od powiernika działania w najlepszym interesie beneficjentów trustu i określa standardy legalnej kontroli portfeli inwestycyjnych. Zasada ostrożnego inwestora jest bardzo ważna w sądach, rządzie USA i branży bankowej.

Głębsza definicja

Zgodnie z zasadą ostrożnego inwestora, inwestor zarządzający jest zobowiązany do rozważenia zapewnienia regularnych dochodów, potrzeb beneficjentów trustu oraz zachowania oszczędności trustu. Wśród zasad zawartych w regule znajduje się dywersyfikacja, minimalizacja opłat oraz równoważenie produkcji dochodów i aprecjacji kapitału.

Nikt nie jest w stanie doskonale przewidzieć wyniku każdej decyzji inwestycyjnej, ale powiernik musi stosować zasadę ostrożnego inwestora przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych na podstawie dostępnych w danym momencie informacji. To, czy wynik jest dobry czy zły, nie ma znaczenia, jeśli powiernik przestrzegał zasad ostrożnego inwestora.

Od powierników oczekuje się analizowania i podejmowania rozsądnych decyzji, które są zgodne z wymogami dystrybucji portfela, poziomem tolerancji na ryzyko i innymi czynnikami dotyczącymi zarządzanych przez nich trustów. Charakter i poziom ryzyka inwestycyjnego powinien być zgodny z celami trustu i jego beneficjentów.

Przykład zasady ostrożnego inwestora

Richard jest starszym inwestorem, który powierzył swój kapitał menedżerowi inwestycyjnemu, który pomaga mu zidentyfikować najlepsze okazje inwestycyjne. Powiernik jest zobowiązany do przestrzegania zasady ostrożnego inwestora i podejmowania rozsądnych decyzji w oparciu o cele, wymagania i tolerancję ryzyka Richard, jego klient. Na przykład powiernik nie zainwestuje pieniędzy Richarda w loterię lub akcje groszowe, o których wiadomo, że są ryzykowne. Zamiast tego powiernik musi zainwestować pieniądze Richarda tak, jakby były jego własnymi i postępować zgodnie z wytycznymi zasady ostrożnego inwestora, nawet jeśli wyniki nie są zgodne z celami inwestycyjnymi.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Standardy Reguły są określone w ustawie Uniform Prudent Investor Act (UPIA) z 1992 roku.

• Sędzia Samuel Putnam był odpowiedzialny za sformułowanie pierwszej znanej instancji tej reguły.

• Deklaracja zaufania służy do przekazania wyraźnych instrukcji dla jej zarządzania w celu wsparcia beneficjentów.

• Zasada ostrożnego inwestora nakazuje powiernikom inwestowanie w aktywa powiernicze tak, jakby były one ich własnymi i unikanie aktywów nadmiernie ryzykownych, które mogą spowodować gwałtowny spadek wartości.