İhtiyatlı Yatırımcı Kuralı

İhtiyatlı yatırımcı kuralı nedir?

İhtiyatlı yatırımcı kuralı, yatırım portföylerinin mütevelli heyeti için yasal bir kılavuzdur. Bir mütevelli heyetinin,. güvenden yararlananların çıkarına en iyi şekilde hareket etmesini gerektirir ve yatırım portföylerini yasal olarak kontrol etmek için standartları ana hatlarıyla belirtir. İhtiyatlı yatırımcı kuralı mahkemelerde, ABD hükümetinde ve bankacılık sektöründe çok etkilidir.

Daha derin tanım

İhtiyatlı yatırımcı kuralına göre, yönetici yatırımcının düzenli gelir sağlanmasını, tröst lehtarlarının ihtiyaçlarını ve tröst tasarruflarının korunmasını dikkate alması gerekir. Kuralda belirtilen ilkeler arasında çeşitlendirme, ücretlerin en aza indirilmesi ve gelir üretimi ile sermaye artışının dengelenmesi yer almaktadır.

Hiç kimse her yatırım kararının sonucunu tam olarak tahmin edemez, ancak bir mütevelli, o sırada mevcut olan bilgilere dayanarak yatırım kararları verirken ihtiyatlı yatırımcı kuralını uygulamalıdır. Mütevelli, ihtiyatlı yatırımcı kuralının ilkelerini takip ederse, sonucun iyi ya da kötü olup olmadığı bir faktör değildir.

Mütevelli heyetinin portföy dağıtım gereklilikleri, risk tolerans düzeyi ve yönettikleri tröstlere ilişkin diğer faktörleri analiz etmesi ve sağlıklı kararlar vermesi beklenir. Yatırım riskinin niteliği ve düzeyi, tröst ve lehtarlarının amaçlarıyla uyumlu olmalıdır.

İhtiyatlı yatırımcı kuralı örneği

Richard, sermayesini en iyi yatırım fırsatlarını belirlemesine yardımcı olan bir yatırım yöneticisine emanet eden yaşlı bir yatırımcıdır. Mütevelli, ihtiyatlı yatırımcı kuralına uymak ve müşterisi Richard'ın amaçlarına, gereksinimlerine ve risk toleransına dayalı olarak sağlam kararlar almakla yükümlüdür. Örneğin, kayyum, Richard'ın parasını riskli olduğu bilinen piyango veya kuruş hisse senetlerine yatırmaz. Bunun yerine, mütevelli, Richard'ın parasını kendi parasıymış gibi yatırmalı ve sonuçlar yatırım hedeflerinin altında kalsa bile ihtiyatlı yatırımcı kuralının yönergelerini izlemelidir.

Öne Çıkanlar

• Kuralın standartları, 1992 Tekdüzen İhtiyatlı Yatırımcı Yasası'nda (UPIA) belirtilmiştir.

• Yargıç Samuel Putnam, bu kuralın bilinen ilk örneğini formüle etmekten sorumluydu.

• Yararlanıcıları desteklemek amacıyla yönetimine açık talimatlar sağlamak için bir güven beyanı kullanılır.

• İhtiyatlı yatırımcı kuralı, mütevelli heyetlerinin tröst varlıklarına kendilerininmiş gibi yatırım yapmasını ve değerlerde keskin bir düşüşe neden olabilecek aşırı riskli varlıklardan kaçınmasını şart koşar.