Regel des umsichtigen Investors
Was ist die Regel des vorsichtigen Investors?
Die Prudent Investor Rule ist eine gesetzliche Leitlinie für Treuhänder von Anlageportfolios. Es erfordert, dass ein Treuhänder im besten Interesse der Begünstigten des Trusts handelt, und umreißt Standards für die rechtliche Kontrolle von Anlageportfolios. Die Prudent Investor Rule hat großen Einfluss auf die Gerichte, die US-Regierung und die Bankenbranche.
Tiefere Definition
Gemäß der Regel des vorsichtigen Anlegers muss der verwaltende Anleger die Bereitstellung regelmäßiger Einnahmen, die Bedürfnisse der Begünstigten des Trusts und die Erhaltung der Ersparnisse des Trusts berücksichtigen. Zu den in der Regel genannten Grundsätzen gehören Diversifikation, Minimierung der Gebühren und Ausgleich von Ertragserzielung und Kapitalzuwachs.
Niemand kann das Ergebnis jeder Anlageentscheidung perfekt vorhersagen, aber ein Treuhänder muss die Regel des vorsichtigen Anlegers anwenden, wenn er Anlageentscheidungen auf der Grundlage der zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Informationen trifft. Ob das Ergebnis gut oder schlecht ist, spielt keine Rolle, wenn der Treuhänder die Grundsätze der Vorsichtsmaßnahme befolgt hat.
Von den Treuhändern wird erwartet, dass sie fundierte Entscheidungen analysieren und treffen, die mit den Anforderungen an die Portfolioverteilung, dem Grad der Risikotoleranz und anderen Faktoren im Zusammenhang mit den von ihnen verwalteten Trusts vereinbar sind. Art und Höhe des Anlagerisikos sollten mit den Zielen des Trusts und seiner Begünstigten vereinbar sein.
##Beispiel für eine vorsichtige Anlegerregel
Richard ist ein älterer Investor, der sein Kapital einem Anlageverwalter anvertraut hat, der ihm hilft, die besten Anlagemöglichkeiten zu finden. Der Treuhänder ist verpflichtet, die Regel des vorsichtigen Anlegers zu befolgen und fundierte Entscheidungen auf der Grundlage der Ziele, Anforderungen und der Risikobereitschaft von Richard, seinem Kunden, zu treffen. Beispielsweise investiert der Treuhänder Richards Geld nicht in die Lotterie oder Penny Stocks, die als riskant bekannt sind. Stattdessen muss der Treuhänder Richards Geld so anlegen, als wäre es sein eigenes, und sich an die Richtlinien der vorsichtigen Anlegerregel halten, auch wenn die Ergebnisse hinter den Anlagezielen zurückbleiben.
Höhepunkte
Die Standards der Regel sind im Uniform Prudent Investor Act (UPIA) von 1992 festgelegt.
Richter Samuel Putnam war für die Formulierung der ersten bekannten Instanz dieser Regel verantwortlich.
Eine Vertrauenserklärung wird verwendet, um ausdrückliche Anweisungen für ihre Verwaltung zu geben, um die Begünstigten zu unterstützen.
Die Prudent Investor Rule schreibt vor, dass Treuhänder in Treuhandvermögen investieren, als ob es ihr eigenes wäre, und übermäßig riskante Vermögenswerte vermeiden, die zu einem starken Wertverfall führen können.
