Försiktig investerarregel

Vad är den försiktiga investerarregeln?

Den försiktiga investerarregeln är en juridisk riktlinje för förvaltare av investeringsportföljer. Det kräver att en förtroendeman agerar i trustens förmånstagares bästa intresse och beskriver standarder för laglig kontroll av investeringsportföljer. Den försiktiga investerarregeln är mycket inflytelserik i domstolarna, den amerikanska regeringen och banksektorn.

Djupare definition

Enligt regeln om försiktiga investerare är den förvaltande investeraren skyldig att överväga tillhandahållandet av regelbunden inkomst, behoven hos trustens förmånstagare och bevarandet av trustens besparingar. Bland de principer som anges i regeln är diversifiering, minimering av avgifter och balansering av inkomstproduktion och värdestegring.

Ingen kan perfekt förutsäga resultatet av varje investeringsbeslut, men en förvaltare måste tillämpa den försiktiga investerarregeln när han fattar investeringsbeslut baserat på den information som finns tillgänglig vid tidpunkten. Huruvida resultatet är bra eller dåligt är inte en faktor om förvaltaren följde principerna för den försiktiga investerarregeln.

Förvaltare förväntas analysera och fatta sunda beslut som är förenliga med portföljfördelningskrav, nivån på risktolerans och andra faktorer som hänför sig till de truster de förvaltar. Karaktären och nivån på investeringsrisken bör vara förenlig med trustens och dess förmånstagares mål.

Exempel på en försiktig investerarregel

Richard är en äldre investerare som har anförtrott sitt kapital till en investeringschef som hjälper honom att identifiera de bästa investeringsmöjligheterna. Förvaltaren är skyldig att följa den försiktiga investerarregeln och fatta sunda beslut baserat på målen, kraven och risktoleransen Richard, hans klient. Till exempel kommer förvaltaren inte att investera Richards pengar i lotteriet eller öreaktier, som är kända för att vara riskabla. Istället måste förvaltaren investera Richards pengar som om de vore hans egna och följa riktlinjerna i den försiktiga investerarregeln, även om resultaten inte når upp till investeringsmålen.

##Höjdpunkter

• Regelns standarder anges i 1992 års Uniform Prudent Investor Act (UPIA).

• Domare Samuel Putnam var ansvarig för att formulera den första kända instansen av denna regel.

• En förtroendeförklaring används för att ge uttryckliga instruktioner för dess förvaltning för att stödja förmånstagare.

• Den försiktiga investerarregeln föreskriver att förvaltare ska investera i trusttillgångar som om de vore hans eller hennes egna och undvika alltför riskfyllda tillgångar som kan resultera i en brant nedgång i värden.