Regla del Inversionista Prudente
¿Qué es la regla del inversor prudente?
La regla del inversor prudente es una directriz legal para los fideicomisarios de las carteras de inversión. Requiere que un fiduciario actúe en el mejor interés de los beneficiarios del fideicomiso y describe los estándares para controlar legalmente las carteras de inversión. La regla del inversor prudente es muy influyente en los tribunales, el gobierno de EE. UU. y la industria bancaria.
Definición más profunda
Según la regla del inversionista prudente, el inversionista administrador debe considerar la provisión de ingresos regulares, las necesidades de los beneficiarios del fideicomiso y la preservación de los ahorros del fideicomiso. Entre los principios enunciados en la norma se encuentran la diversificación, la minimización de comisiones y el equilibrio entre la producción de ingresos y la valorización del capital .
Nadie puede predecir perfectamente el resultado de cada decisión de inversión, pero un administrador debe aplicar la regla del inversor prudente al tomar decisiones de inversión basadas en la información disponible en ese momento. Si el resultado es bueno o malo no es un factor si el fideicomisario siguió los principios de la regla del inversionista prudente.
Se espera que los fideicomisarios analicen y tomen decisiones acertadas que sean compatibles con los requisitos de distribución de la cartera, el nivel de tolerancia al riesgo y otros factores relacionados con los fideicomisos que administran. La naturaleza y el nivel del riesgo de la inversión deben ser compatibles con los objetivos del fideicomiso y sus beneficiarios.
Ejemplo de regla de inversor prudente
Richard es un inversor de edad avanzada que ha confiado su capital a un gestor de inversiones que le ayuda a identificar las mejores oportunidades de inversión. El fideicomisario está obligado a seguir la regla del inversor prudente y tomar decisiones acertadas basadas en los objetivos, requisitos y tolerancia al riesgo de Richard, su cliente. Por ejemplo, el fideicomisario no invertirá el dinero de Richard en la lotería o acciones de centavo, que se sabe que son riesgosas. En cambio, el fideicomisario tiene que invertir el dinero de Richard como si fuera suyo y seguir las pautas de la regla del inversor prudente, incluso si los resultados no alcanzan los objetivos de inversión.
Reflejos
Los estándares de la Regla se detallan en la Ley Uniforme de Inversionista Prudente (UPIA) de 1992.
El juez Samuel Putnam fue el responsable de formular la primera instancia conocida de esta regla.
Se utiliza una declaración de fideicomiso para dar instrucciones explícitas para su gestión con el fin de apoyar a los beneficiarios.
La regla del inversionista prudente estipula que los fiduciarios inviertan en los bienes del fideicomiso como si fueran propios y eviten los bienes excesivamente riesgosos que pueden resultar en una fuerte caída de los valores.
