Regla del Inversionista Prudente
驴Qu茅 es la regla del inversor prudente?
La regla del inversor prudente es una directriz legal para los fideicomisarios de las carteras de inversi贸n. Requiere que un fiduciario act煤e en el mejor inter茅s de los beneficiarios del fideicomiso y describe los est谩ndares para controlar legalmente las carteras de inversi贸n. La regla del inversor prudente es muy influyente en los tribunales, el gobierno de EE. UU. y la industria bancaria.
Definici贸n m谩s profunda
Seg煤n la regla del inversionista prudente, el inversionista administrador debe considerar la provisi贸n de ingresos regulares, las necesidades de los beneficiarios del fideicomiso y la preservaci贸n de los ahorros del fideicomiso. Entre los principios enunciados en la norma se encuentran la diversificaci贸n, la minimizaci贸n de comisiones y el equilibrio entre la producci贸n de ingresos y la valorizaci贸n del capital .
Nadie puede predecir perfectamente el resultado de cada decisi贸n de inversi贸n, pero un administrador debe aplicar la regla del inversor prudente al tomar decisiones de inversi贸n basadas en la informaci贸n disponible en ese momento. Si el resultado es bueno o malo no es un factor si el fideicomisario sigui贸 los principios de la regla del inversionista prudente.
Se espera que los fideicomisarios analicen y tomen decisiones acertadas que sean compatibles con los requisitos de distribuci贸n de la cartera, el nivel de tolerancia al riesgo y otros factores relacionados con los fideicomisos que administran. La naturaleza y el nivel del riesgo de la inversi贸n deben ser compatibles con los objetivos del fideicomiso y sus beneficiarios.
Ejemplo de regla de inversor prudente
Richard es un inversor de edad avanzada que ha confiado su capital a un gestor de inversiones que le ayuda a identificar las mejores oportunidades de inversi贸n. El fideicomisario est谩 obligado a seguir la regla del inversor prudente y tomar decisiones acertadas basadas en los objetivos, requisitos y tolerancia al riesgo de Richard, su cliente. Por ejemplo, el fideicomisario no invertir谩 el dinero de Richard en la loter铆a o acciones de centavo, que se sabe que son riesgosas. En cambio, el fideicomisario tiene que invertir el dinero de Richard como si fuera suyo y seguir las pautas de la regla del inversor prudente, incluso si los resultados no alcanzan los objetivos de inversi贸n.
Reflejos
Los est谩ndares de la Regla se detallan en la Ley Uniforme de Inversionista Prudente (UPIA) de 1992.
El juez Samuel Putnam fue el responsable de formular la primera instancia conocida de esta regla.
Se utiliza una declaraci贸n de fideicomiso para dar instrucciones expl铆citas para su gesti贸n con el fin de apoyar a los beneficiarios.
La regla del inversionista prudente estipula que los fiduciarios inviertan en los bienes del fideicomiso como si fueran propios y eviten los bienes excesivamente riesgosos que pueden resultar en una fuerte ca铆da de los valores.
