قاعدة المستثمر الحصيف
ما هو حكم المستثمر الحصيف؟
قاعدة المستثمر الحصيف هي التوجيه القانوني لأمناء المحافظ الاستثمارية. يتطلب الأمر من المؤتمن التصرف بما يخدم مصلحة المستفيدين من الصندوق ويضع معايير للسيطرة القانونية على محافظ الاستثمار. تعتبر قاعدة المستثمر الحصيف مؤثرة للغاية في المحاكم ، وحكومة الولايات المتحدة ، والصناعة المصرفية.
تعريف أعمق
بموجب قاعدة المستثمر الحصيف ، يتعين على المستثمر المسؤول النظر في توفير الدخل المنتظم ، واحتياجات المستفيدين من الصندوق ، والحفاظ على مدخرات الصندوق. من بين المبادئ المنصوص عليها في القاعدة التنويع وتقليل الرسوم وتحقيق التوازن بين إنتاج الدخل وزيادة رأس المال.
لا يمكن لأحد أن يتنبأ تمامًا بنتيجة كل قرار استثماري ، ولكن يجب على الوصي تطبيق قاعدة المستثمر الحصيف عند اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على المعلومات المتاحة في ذلك الوقت. ما إذا كانت النتيجة جيدة أو سيئة ليس عاملاً إذا اتبع الوصي مبادئ قاعدة المستثمر الحصيف.
من المتوقع أن يقوم الأمناء بتحليل واتخاذ قرارات سليمة تتوافق مع متطلبات توزيع المحفظة ومستوى تحمل المخاطر وعوامل أخرى تتعلق بالصناديق الاستئمانية التي يديرونها. يجب أن تتوافق طبيعة ومستوى مخاطر الاستثمار مع أهداف الصندوق والمستفيدين منه.
مثال على حكم المستثمر الحصيف
ريتشارد مستثمر كبير السن عهد برأس ماله إلى مدير استثمار يساعده في تحديد أفضل الفرص الاستثمارية. الوصي ملزم باتباع قاعدة المستثمر الحصيف واتخاذ قرارات سليمة بناءً على الأهداف والمتطلبات وتحمل المخاطر ريتشارد وعميله. على سبيل المثال ، لن يستثمر الوصي أموال ريتشارد في اليانصيب أو الأسهم الصغيرة ، والتي من المعروف أنها تنطوي على مخاطرة. بدلاً من ذلك ، يتعين على الوصي استثمار أموال ريتشارد كما لو كانت أمواله الخاصة واتباع إرشادات قاعدة المستثمر الحصيف ، حتى لو كانت النتائج أقل من أهداف الاستثمار.
يسلط الضوء
تم توضيح معايير القاعدة في قانون المستثمر الحصيف الموحد لعام 1992 (UPIA).
كان القاضي صموئيل بوتنام مسؤولاً عن صياغة أول حالة معروفة لهذه القاعدة.
يتم استخدام تصريح الثقة لتقديم تعليمات صريحة لإدارتها من أجل دعم المستفيدين.
تنص قاعدة المستثمر الحصيف على أن يقوم المؤتمنون بالاستثمار في أصول الأمانة كما لو كانت ملكًا له وتجنب الأصول شديدة الخطورة التي قد تؤدي إلى انخفاض حاد في القيم.
