신중한 투자자 규칙

신중한 투자자 규칙은 무엇입니까?

신중한 투자자 규칙은 투자 포트폴리오의 수탁자를 위한 법적 지침입니다. 이는 수탁자가 신탁 수혜자의 최선의 이익을 위해 행동할 것을 요구하고 투자 포트폴리오를 법적으로 통제하기 위한 기준을 설명합니다. 신중한 투자자 규칙은 법원, 미국 정부 및 은행 산업에 큰 영향을 미칩니다.

더 깊은 정의

신중한 투자자 규칙에 따라 관리 투자자는 정기 소득 제공, 신탁 수익자의 요구 및 신탁 저축의 보존을 고려해야 합니다. 규칙에 명시된 원칙 중에는 다각화, 수수료 최소화, 소득 생산 및 시세 차익의 균형이 있습니다.

모든 투자 결정의 결과를 완벽하게 예측할 수 있는 사람은 없지만 수탁자는 당시 입수 가능한 정보를 바탕으로 투자 결정을 내릴 때 신중한 투자자 규칙을 적용해야 합니다. 수탁자가 신중한 투자자 규칙의 원칙을 따랐다면 결과가 좋든 나쁘든 중요하지 않습니다.

수탁자는 포트폴리오 배포 요구 사항, 위험 허용 수준 및 관리하는 신탁과 관련된 기타 요소와 호환되는 건전한 결정을 분석하고 내려야 합니다. 투자 위험의 성격과 수준은 신탁 및 그 수익자의 목적과 양립할 수 있어야 합니다.

신중한 투자자 규칙 예

Richard는 최고의 투자 기회를 찾는 데 도움이 되는 투자 관리자에게 자신의 자본을 맡긴 노년의 투자자입니다. 수탁자는 신중한 투자자 규칙을 따르고 그의 고객인 Richard의 목표, 요구 사항 및 위험 허용 범위를 기반으로 건전한 결정을 내릴 의무가 있습니다. 예를 들어, 수탁자는 Richard의 돈을 위험한 것으로 알려진 복권이나 페니 주식에 투자하지 않습니다. 대신 수탁자는 Richard의 돈을 마치 자신의 돈처럼 투자하고 결과가 투자 목표에 미치지 못하더라도 신중한 투자자 규칙의 지침을 따라야 합니다.

하이라이트

• 규칙의 기준은 1992 UPIA(Uniform Prudent Investor Act)에 명시되어 있습니다.

• 사무엘 퍼트남 판사는 이 규칙의 알려진 첫 번째 사례를 공식화할 책임이 있습니다.

• 신뢰 선언은 수혜자를 지원하기 위해 관리에 대한 명시적인 지침을 제공하는 데 사용됩니다.

• 신중한 투자자 원칙은 수탁자가 신탁 자산에 자신의 자산처럼 투자하고 가치가 급격히 하락할 수 있는 지나치게 위험한 자산을 피하도록 규정합니다.