ロバートF.エングルIII

##ロバートF.エングルIIIは誰ですか？

Robert F. Engle IIIは、ニューヨーク大学の経済学者であり、経済学の教授です。 Engleは、時系列のボラティリティが変化する時系列データの分析で、Clive WJ Grangerとともに、2003年のノーベル経済学賞を受賞しました。

時変ボラティリティは金融商品の価値の経時変動であり、これらの商品のボラティリティレベルの変動に関するエングルの発見は、研究者や金融アナリストにとって重要なツールになっています。彼が開発したモデルは、自動回帰条件付き不均一分散（ARCH）と呼ばれます。

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##ロバートF.エングルIIIを理解する

ロバートF.エングルIIIは、1942年にニューヨークで生まれ、博士号を取得しました。コーネル大学で経済学を専攻。彼はマサチューセッツ工科大学、カリフォルニア大学サンディエゴ校、ニューヨーク大学で教鞭をとっています。

もともと、エングル博士の学問的追求は物理学でしたが（経済学の博士号とともに、コーネル大学で物理学の修士号も取得しました）、経済学への愛情から、この分野での研究と教育のキャリアにつながりました。彼は、コーネル大学の元顧問であるTa Chung Liuが、計量経済学の基礎を築き、経済モデリングのためにさまざまな時間スケール間の関係を分析することに知的関心を引き起こしたことを認めています。

男性についての面白い事実：エングルは、ニューヨーク州北部の寒い時期に趣味としてアイススケートを始め、この情熱を高いスキルレベルに発展させ、数多くの全国的な成人スケート大会に参加しました。彼と彼のパートナーは、1996年と1999年にアイスダンスで2位になりました。

##主な貢献

Engleは、彼がノーベル賞を受賞したARCHの開発で最もよく知られています。彼はまた、都市経済学の計量経済学モデリングでかなりの仕事をしてきました。クライヴグレンジャーと一緒に、彼は時系列の計量経済学的モデリングとシリーズ間の共和分のテストの開発を支援しました。彼は後にこれらの計量経済学の手法を拡張して、金融計量経済学の分野を見つける手助けをしました。

###都市経済学

Engleの初期の仕事は、MITの都市経済学で、ボストン地域経済の精巧な計量経済モデルを開発したチームの一員でした。彼は、計量経済学モデリングを都市経済学に適用して、当時は斬新なアプローチであった客観的な統計ツールを使用して都市計画と再開発をサポートすることに関するいくつかの記事を発表しました。

＃＃＃アーチ

Engleは、インフレ、価格、賃金の時変変動をモデル化して、ミルトン・フリードマンの理論をテストするためにARCHを開発しました。これは、インフレに関する人々の不確実性の経時変化に基づいて景気循環を説明できるというものです。 ARCHモデリングでは、誤差項の分散はそれ自体の過去の値の関数としてモデル化されます。このモデルのテストで分散とその過去の値の間に有意な関係が示された場合、これは、問題のデータがボラティリティの上昇した期間と比較的穏やかな期間を示していることを示しています。

ノーベル委員会はエングル博士に賞を授与し、「彼の方法（ARCH）は、特に、変動の大きい乱流期間の後に変動が緩やかな穏やかな期間が続く市場の発展を明らかにすることができた」と述べた。

###共和分

同僚のCliveGrangerとUCSDにいる間、Engleは共和分のモデリング技術とテストの開発を支援しました。共和分では、2つ以上の時系列が、断面変数間の相関にいくらか類似した時間の関係を示します。共和分分析は、疑似相関を持つ変数ともっともらしい因果関係を持つ変数を区別するために使用できる1つのツールです。

###金融計量経済学

Engleらは、これらの時系列計量経済学手法を他の手法とともに拡張し、財務予測、計画、およびリスク管理への新しいアプローチを見つけるのに役立てました。これは、金融計量経済学および定量的ファイナンスとして知られるようになりました。彼は、Eric Ghyselsとともに、Society forFinancialEconometricsの共同創設者でした。

資本資産価格モデル、バリューアットリスクモデル、現代ポートフォリオ理論などのツールはすべて、この一般的な領域に分類されます。現代の定量的金融の多くは、エングルや他の金融計量経済学者が開発したツールにその起源を負っています。

##ハイライト

-ロバート・エングルは、2003年のノーベル経済学賞を共有したニューヨーク大学の経済学者および経済学教授です。

-ARCH、共和分分析、およびその他の時系列計量経済学手法に関する彼の研究は、現代の定量的金融慣行の多くの基礎を形成する金融計量経済学の分野を見つけるのに役立ちました。

--Engleは、自己回帰条件付きヘテロスケダスティシティ（ARCH）モデリングとテストの開発で最もよく知られています。