従属協定

##従属契約とは何ですか？

従属契約は、債務者からの返済を回収するために、ある債務を別の債務よりも優先してランク付けすることを確立する法的文書です。債務者が支払いを怠ったり、破産を宣言したりすると、債務の優先順位が非常に重要になる可能性があります。

従属協定は、債務を返済するために借り手の資産を清算しなければならない場合に、一方の当事者の請求または利益が他方の当事者の請求または利益よりも優れていることを認めています。

劣後債は、差し押さえおよび清算の場合に一次貸し手に対する義務が完全に履行された場合にのみ、債務を回収します。

##従属契約の仕組み

個人や企業は、資金を借りる必要があるときに貸付機関に頼ります。貸し手は、借り手が債務不履行に陥るまで、貸し付けられた金額の利息の支払いを受け取ったときに補償されます。貸し手は、借り手が2番目の住宅ローンを借りる場合など、不動産に対して追加のリーエンを設定した場合に、その利益を保護するために従属契約を要求する場合があります。

「ジュニア」またはセカンドデットは劣後債務と呼ばれます。資産に対する請求額が高い債務は優先債務です。

優先債務の貸し手は、劣後債務の貸し手が返済を受ける前に全額返済される法的権利を持っています。債務者がすべての債務を支払うのに十分な資金を持っていないか、差し押さえと売却が流動的な収入の方法で十分に生み出さないことがよくあります。そのため、優先度の低い債務はほとんどまたはまったく返済されない可能性があります。

従属契約は、借り手の資産を清算しなければならない場合に、一方の当事者の請求または利息が他方の当事者の請求または利息よりも優れていることを認めています。

##従属契約の例

優先債務が67万ドル、劣後債務が46万ドル、総資産価値が90万ドルの企業を考えてみます。破産のビジネスファイルとその資産は、市場価値である90万ドルで清算されます。

上級債務者には全額が支払われ、残りの230,000ドルは、通常1ドルあたり50セントで下位債務者に分配されます。劣後会社の株主は、株主がすべての債権者に劣後しているため、清算プロセスでは何も受け取りません。

劣後債は優先度の高いローンよりもリスクが高いため、貸し手は通常、このリスクを引き受けるための補償としてより高い金利を要求します。

##従属契約の種類

劣後契約は、複雑な社債構造など、さまざまな状況で使用できます。

担保のない無担保社債は、有担保社債に従属するとみなされます。会社が破産により利息の支払いを怠った場合、有担保の債券保有者は無担保の債券保有者の前にローン金額を返済されます。無担保債の金利は通常、有担保債の金利よりも高く、発行者が支払いを上手く行えば、投資家にとってより高いリターンを得ることができます。

##特別な考慮事項

従属契約は住宅ローンの分野で最も一般的です。個人が2番目の住宅ローンを借りる場合、その2番目の住宅ローンは最初の住宅ローンよりも優先度が低くなりますが、これらの優先度は元のローンを借り換えることによって混乱させる可能性があります。

住宅ローンは基本的に、最初の住宅ローンが借り換えられたときに返済し、新しいローンを受け取るため、新しい最新のローンが2番目に並んでいます。既存の2番目のローンが上に移動して最初のローンになります。最初の住宅ローンの借り換えの貸し手は、債務返済の最優先事項に再配置するために、2番目の住宅ローンの貸し手が従属契約に署名する必要があります。各債権者の優先権は、合意により、そうでない場合の優先権から変更されます。

署名された契約は、公証人によって承認され、執行可能であるために郡の公式記録に記録されなければなりません。

##ハイライト

-従属契約は、1つのプロパティに対して複数の住宅ローンが存在する場合に一般的に使用されます。

-劣後債は優先度の高いローンよりもリスクが高いため、貸し手は通常、このリスクを引き受けるための補償としてより高い金利を要求します。

-セカンドインライン債権者は、優先債権者が全額支払われた場合にのみ回収します。

-劣後契約は担保付債務を優先し、差し押さえまたは破産の場合に債務者から返済を回収する目的で次々にランク付けされます。