合成リース

##合成リースとは何ですか？

シンセティックリースは、オフバランスシートのオペレーティングリースであり、運営会社または親会社によって設立された特別目的のエンティティが資産を購入し、それを運営会社にリースします。合成リースは、資産が特別目的事業体のバランスシートに表示され、親/事業会社の損益計算書に費用がかかるため、負債と資本の比率を改善しようとする上場企業の間で人気があります。

##合成リースの仕組み

合成リースでは、特別目的エンティティはそのリースを税務上のキャピタルリースとして扱い、その収益に対して減価償却費を請求します。基本的に、合成リースにより、企業は資産を自社にリースできます。ただし、その資産は親会社の貸借一致表には表示されません。代わりに、親会社はそれを会計目的のオペレーティングリースとして扱い、損益計算書に費用として記録します。

合成リースの構造により、企業は、財務諸表に資産として不動産を表示する必要なしに、不動産を管理することができます。エンロン危機の後、法律は厳しくなり、合成リースの普及は衰退しました。しかし、彼らは新しい規制の状況をナビゲートするためのリソースを持っているエンティティのためにカムバックをしています。

##合成リースのメリット

合成リースは、洗練された資金調達オプションやその他のメリットを提供します。不動産は事業会社の貸借対照表に記録されていませんが、減価償却費は認識されています。税務上、借手は所有者として認識され、利息（リース料の利息部分）と減価償却の控除を請求することができます。ただし、この物件は借主/運営会社の資産ではないため、減価償却によって損益計算書の純利益が減少することはなく、株主や潜在的な投資家にとってより有利な立場を築くことができます。総合リースでは、借手は資産を選択し、その建設と改善に関して経営者の決定を下す自由があります。また、リース料は従来のリースに比べて比較的少なくなっています。全体として、借手は、財務比率の改善、税制上の優遇措置、および資産の使用方法の完全な制御から恩恵を受けます。これは、両方の世界で最も優れたシナリオです。

##従来のリースと合成リース

従来のリースでは、賃貸人は物件の使用方法を完全に管理し、通常は改善の責任を負います。ただし、一部のリース条項では、借手がビジネスニーズに合わせてプロパティを変更することを許可しています。資産の所有権に関連するすべての利益、費用、および責任（税金など）は、賃貸人が負担します。簡単に言えば、賃貸人は税務および会計上の所有者です。借手は、オペレーティングリースによって与えられるもの以外の資産に関心を持っていません。

##ハイライト

-親会社/借手については、損益計算書に示されているように、資産の減価償却は純利益に影響を与えません。

-シンセティックリースは、親会社が所有する特別目的事業体が資産を購入し、それを運営会社にリースするオペレーティングリースです。

-資産は、会計目的で貸手が所有していますが、税務目的で借手が所有しています。

-ただし、借手は税務上の減価償却控除を請求することができます。