Arrendamento Sintético
O que é uma locação sintética?
Um arrendamento sintético é um arrendamento operacional fora do balanço patrimonial pelo qual uma entidade de propósito específico, estabelecida pela empresa operacional ou controladora, compra um ativo e, em seguida, o arrenda de volta à empresa operacional. O arrendamento sintético é popular entre as empresas de capital aberto que buscam melhorar os índices de dívida em relação ao patrimônio, pois o ativo é mostrado no balanço patrimonial da entidade de propósito específico e contabilizado como despesa na demonstração de resultados da controladora/operadora .
Como funciona uma locação sintética
Com um arrendamento sintético, a entidade de propósito específico trata o arrendamento como um arrendamento mercantil para fins fiscais e debita a despesa de depreciação contra seus lucros. Essencialmente, o arrendamento sintético permite que uma empresa arrenda um ativo para si mesma. No entanto, o ativo não aparece no balanço da controladora. Em vez disso, a controladora o trata como arrendamento operacional para fins contábeis, registrando-o como despesa na demonstração do resultado.
A estrutura do arrendamento sintético permite que uma empresa controle um imóvel sem ser obrigada a apresentar o imóvel como ativo nas demonstrações financeiras. Após a crise da Enron, as leis ficaram mais rígidas e a prevalência de arrendamentos sintéticos diminuiu. No entanto, eles estão voltando para as entidades que têm recursos para navegar no novo cenário regulatório.
Benefícios das Locações Sintéticas
Os arrendamentos sintéticos oferecem opções de financiamento sofisticadas, além de outros benefícios. O imóvel não é registrado no balanço patrimonial da empresa operadora, mas os benefícios de depreciação são reconhecidos. Para efeitos fiscais, o locatário é reconhecido como proprietário, o que lhe permite reclamar deduções de juros (juros de pagamentos de locação) e amortizações. No entanto, como o imóvel não é um ativo do locatário/operador, sua depreciação não reduzirá o lucro líquido em sua demonstração de resultado, criando uma posição mais favorável junto aos acionistas e potenciais investidores. No arrendamento sintético, o arrendatário tem liberdade para selecionar o bem e tomar decisões executivas quanto à sua construção e benfeitorias; além disso, os pagamentos de arrendamento são relativamente baixos em comparação com os de um arrendamento convencional. No geral, o arrendatário se beneficia de melhores índices financeiros, benefícios fiscais e controle total sobre como o ativo é usado: o melhor dos dois mundos.
Arrendamento Tradicional vs. Arrendamento Sintético
Em uma locação tradicional, o locador mantém total controle sobre como a propriedade é usada e geralmente é responsável por benfeitorias; no entanto, algumas cláusulas de arrendamento permitem que os arrendatários façam alterações na propriedade para atender às necessidades do negócio. Todos os benefícios, despesas e responsabilidades (por exemplo, impostos) associados à propriedade de ativos são assumidos pelo arrendador. Simplesmente, o locador é o proprietário para fins fiscais e contábeis. O locatário não tem interesse na propriedade além do que é dado pelo arrendamento operacional.
##Destaques
Para a controladora/arrendatária, a depreciação do bem não afeta o lucro líquido, conforme demonstrado na demonstração do resultado.
Um arrendamento sintético é um arrendamento operacional em que uma entidade de propósito específico, de propriedade de uma empresa controladora, compra um ativo e o arrenda à empresa operacional.
O bem é propriedade do locatário para efeitos contabilísticos mas é propriedade do locatário para efeitos fiscais.
O locatário pode, no entanto, requerer deduções de amortizações para efeitos fiscais.
