Syntetisk leasing
Vad är ett syntetiskt leasingavtal?
Ett syntetiskt leasingavtal är ett operationellt leasingavtal utanför balansräkningen där en enhet för särskilda ändamål, etablerad av rörelse- eller moderbolaget, köper en tillgång och sedan leasar tillbaka den till rörelseföretaget. Det syntetiska leasingavtalet är populärt bland börsnoterade företag som försöker förbättra skuldsättningsgraden eftersom tillgången visas i balansräkningen för den särskilda enheten och kostnadsförs i moder-/driftsbolagets resultaträkning.
Hur ett syntetiskt leasingavtal fungerar
Med ett syntetiskt leasingavtal behandlar enheten för särskilda ändamål leasingavtalet som ett kapitalleasingavtal i skattehänseende och belastar avskrivningskostnader mot sina intäkter. I huvudsak tillåter det syntetiska leasingavtalet ett företag att leasa en tillgång till sig själv. Tillgången syns dock inte i moderbolagets balansräkning. Istället behandlar moderbolaget det som ett operationellt leasingavtal för redovisningsändamål och bokför det som en kostnad i resultaträkningen.
Strukturen i det syntetiska leasingavtalet gör att ett företag kan kontrollera fastigheter utan att behöva visa fastigheten som en tillgång i bokslutet. Efter Enron-krisen skärptes lagarna och förekomsten av syntetiska hyresavtal avtog. Men de gör comeback för enheter som har resurserna att navigera i det nya regelverket.
Fördelar med syntetiska leasingavtal
Syntetiska leasingavtal ger sofistikerade finansieringsalternativ, såväl som andra fördelar. Fastigheten tas inte upp i det operativa företagets balansräkning, men avskrivningsförmåner redovisas. Rent skattemässigt redovisas leasetagaren som ägare, vilket gör det möjligt för denne att göra avdrag för räntor (räntedel av leasingbetalningarna) och avskrivningar. Men eftersom fastigheten inte är en tillgång för leasetagaren/driftsföretaget, kommer dess avskrivningar inte att minska nettoresultatet på deras resultaträkning, vilket skapar en mer gynnsam position hos aktieägare och potentiella investerare. Enligt ett syntetiskt hyresavtal har leasetagaren friheten att välja tillgången och fatta verkställande beslut om dess konstruktion och förbättringar; Dessutom är leasingavgifterna relativt låga jämfört med de för ett konventionellt leasingavtal. Sammantaget drar hyrestagaren nytta av förbättrade ekonomiska nyckeltal, skatteförmåner och full kontroll över hur tillgången används: ett scenario av två världar.
Traditionell leasing kontra syntetisk leasing
Under ett traditionellt hyresavtal behåller uthyraren full kontroll över hur fastigheten används och är vanligtvis ansvarig för förbättringar; dock tillåter vissa hyresavtal hyrestagare att göra ändringar i fastigheten för att passa affärsbehov. Alla förmåner, utgifter och ansvar (t.ex. skatter) i samband med ägande av tillgångar övertas av uthyraren. Helt enkelt är uthyraren ägare för skatte- och redovisningsändamål. Hyrestagaren har inget intresse av fastigheten annat än vad som ges av operationell leasing.
Höjdpunkter
För moderbolaget/leasetagaren påverkar inte avskrivningen av tillgången nettoresultatet, vilket framgår av resultaträkningen.
Ett syntetiskt leasingavtal är ett operationellt leasingavtal där ett företag för särskilda ändamål, som ägs av ett moderbolag, köper en tillgång och leasar ut den till driftbolaget.
Tillgången ägs av leasegivaren bokföringsmässigt men ägs av leasetagaren skattemässigt.
– Hyresgästen kan dock kräva värdeminskningsavdrag i skattehänseende.
