Pajakan Sintetik

Apakah Itu Pajakan Sintetik?

Pajakan sintetik ialah pajakan operasi luar kunci kira-kira di mana entiti tujuan khas, yang ditubuhkan oleh syarikat pengendali atau induk, membeli aset dan kemudian memajakkannya semula kepada syarikat pengendali. Pajakan sintetik popular dalam kalangan syarikat dagangan awam yang berusaha untuk menambah baik nisbah hutang kepada ekuiti kerana aset tersebut ditunjukkan pada kunci kira-kira entiti tujuan khas dan dibelanjakan pada penyata pendapatan induk/syarikat operasi.

Cara Pajakan Sintetik Berfungsi

Dengan pajakan sintetik, entiti tujuan khas menganggap pajakan sebagai pajakan modal untuk tujuan cukai dan mengenakan perbelanjaan susut nilai terhadap pendapatannya. Pada asasnya, pajakan sintetik membolehkan syarikat memajak aset kepada dirinya sendiri. Walau bagaimanapun, aset itu tidak muncul pada kunci kira-kira syarikat induk. Sebaliknya, syarikat induk menganggapnya sebagai pajakan operasi untuk tujuan perakaunan, merekodkannya sebagai perbelanjaan pada penyata pendapatan.

Struktur pajakan sintetik membolehkan syarikat mengawal hartanah tanpa perlu menunjukkan hartanah sebagai aset pada penyata kewangan. Selepas krisis Enron, undang-undang diperketatkan dan kelaziman pajakan sintetik berkurangan. Walau bagaimanapun, mereka membuat kemunculan semula untuk entiti yang mempunyai sumber untuk menavigasi landskap kawal selia baharu.

Faedah Pajakan Sintetik

Pajakan sintetik menyediakan pilihan pembiayaan yang canggih, serta faedah lain. Harta tanah tidak direkodkan pada kunci kira-kira syarikat operasi, namun manfaat susut nilai diiktiraf. Untuk tujuan cukai, pemajak diiktiraf sebagai pemilik, yang membolehkannya menuntut potongan untuk faedah (faedah pembayaran pajakan) dan susut nilai. Walau bagaimanapun, kerana harta itu bukan aset syarikat pemajak/pengoperasi, susut nilainya tidak akan mengurangkan pendapatan bersih pada penyata pendapatan mereka, mewujudkan kedudukan yang lebih baik dengan pemegang saham dan bakal pelabur. Di bawah pajakan sintetik, pemajak mempunyai kebebasan untuk memilih aset dan membuat keputusan eksekutif mengenai pembinaan dan penambahbaikannya; juga, bayaran pajakan adalah agak rendah berbanding dengan pajakan konvensional. Secara keseluruhan, pemajak mendapat manfaat daripada nisbah kewangan yang dipertingkatkan, faedah cukai dan kawalan penuh ke atas cara aset digunakan: senario terbaik kedua-dua dunia.

Pajakan Tradisional lwn. Pajakan Sintetik

Di bawah pajakan tradisional, pemberi pajak mengekalkan kawalan penuh ke atas cara harta itu digunakan dan biasanya bertanggungjawab untuk penambahbaikan; walau bagaimanapun, beberapa peruntukan pajakan membenarkan pemajak membuat pindaan pada harta itu untuk memenuhi keperluan perniagaan. Semua faedah, perbelanjaan dan tanggungjawab (cth, cukai) yang berkaitan dengan pemilikan aset ditanggung oleh pemberi pajak. Secara mudah, pemberi pajak adalah pemilik untuk tujuan cukai dan perakaunan. Penyewa tidak mempunyai kepentingan dalam harta itu selain daripada apa yang diberikan oleh pajakan operasi.

##Sorotan

Bagi syarikat induk/pemajak, susut nilai aset tidak menjejaskan pendapatan bersih, seperti yang ditunjukkan dalam penyata pendapatan.
Pajakan sintetik ialah pajakan operasi di mana entiti tujuan khas, yang dimiliki oleh syarikat induk, membeli aset dan memajakkannya kepada syarikat pengendali.
Aset tersebut dimiliki oleh pemajak untuk tujuan perakaunan tetapi dimiliki oleh pemajak untuk tujuan cukai.
Walau bagaimanapun, pemajak boleh menuntut potongan susut nilai untuk tujuan cukai.