합성 임대

종합 리스란 무엇입니까?

합성 리스는 운영 또는 모회사가 설립한 특수 목적 법인이 자산을 구매한 다음 운영 회사에 다시 리스하는 부외 운용 리스입니다. 합성 리스는 자산이 특수 목적 법인의 대차대조표에 표시되고 모회사/운영 회사의 손익 계산서 에 비용이 부과되므로 부채 비율을 개선하려는 공개 거래 회사에서 인기가 있습니다.

종합 임대 방식

합성 리스의 경우 특수 목적 기업은 리스를 세금 목적상 자본 리스로 취급하고 수익에 대해 감가상각비를 부과합니다. 기본적으로 합성 리스를 통해 회사는 자산을 자체적으로 리스할 수 있습니다. 그러나 자산은 모회사의 대차 대조표에 표시되지 않습니다. 대신 모회사는 회계 목적상 운용리스 로 취급하여 손익계산서에 비용으로 기록합니다.

합성리스의 구조는 회사가 재무제표에 자산으로 부동산을 표시할 필요 없이 부동산을 통제할 수 있도록 합니다. Enron 위기 이후 법률이 강화되었고 합성 임대의 보급이 줄어들었습니다. 그러나 그들은 새로운 규제 환경을 탐색할 수 있는 자원을 가진 기업을 위해 컴백하고 있습니다.

합성 임대의 이점

합성 리스는 정교한 금융 옵션과 기타 이점을 제공합니다. 부동산은 운영 회사의 대차 대조표에 기록되지 않지만 감가 상각비는 인식됩니다. 조세 목적상 임차인은 소유자로 인식되어 이자(리스료의 이자) 및 감가상각비에 대한 공제를 청구할 수 있습니다. 그러나 부동산은 임차인/운영 회사의 자산이 아니므로 감가상각으로 인해 손익 계산서의 순이익이 감소하지 않으므로 주주 및 잠재적 투자자에게 더 유리한 위치가 생성됩니다. 합성 리스에서 임차인은 자산을 선택하고 건설 및 개선에 관한 집행 결정을 내릴 자유가 있습니다. 또한, 리스료는 기존 리스에 비해 상대적으로 저렴합니다. 전반적으로 임차인은 재무 비율 개선, 세금 혜택 및 자산 사용 방식에 대한 완전한 통제로부터 이익을 얻습니다.

기존 임대 vs. 합성 임대

전통적인 임대 계약에서 임대인은 부동산 사용 방법에 대한 완전한 통제권을 보유하고 일반적으로 개선에 대한 책임이 있습니다. 그러나 일부 임대 조항은 임차인이 사업상의 필요에 맞게 부동산을 변경할 수 있도록 허용합니다. 자산 소유권과 관련된 모든 혜택, 비용 및 책임(예: 세금)은 임대인이 부담합니다. 간단히 말해서 임대인은 세금 및 회계 목적의 소유자입니다. 임차인은 운용리스에 의해 제공되는 것 외에 부동산에 대한 이해관계가 없습니다.

##하이라이트

• 모회사/리스이용자의 경우 손익계산서상 자산감가상각은 당기순이익에 영향을 미치지 않습니다.

• 합성리스는 모회사가 소유한 특수목적법인이 자산을 매입하여 운용회사에 리스하는 운용리스입니다.

• 자산은 회계 목적으로 임차인이 소유하지만 세금 목적으로 임차인이 소유합니다.

• 그러나 임차인은 세금 목적으로 감가상각 공제를 청구할 수 있습니다.