ベンチャーキャピタル

##ベンチャーキャピタルとは何ですか？

ベンチャーキャピタルは、長期的な成長が見込まれる中小企業や新興企業に提供される一時的な準株式または株式投資です。企業への従来の投資は株式市場を通じて行われ、企業は株主を通じて資金を受け取ります。しかし、資本市場にアクセスできない新興企業や中小企業にとって、ベンチャーキャピタルは不可欠な資金源になります。

##より深い定義

このタイプの投資の主な特徴の1つは、リスクが高いことです。ほとんどのベンチャーキャピタル投資は、新しい企業や産業部門で行われているため、履歴データやリターンデータはありません。そのような企業の成功の確率を見積もることは困難です。スタートアップに関する情報が不足しているため、現在の市場価値を評価することも困難です。

事業主にもリスクがあります。彼らはビジネスのコントロールを失う可能性があり、投資家は会社を所有したり、重要な決定に発言権を持ったりすることになります。

投資のリスクを最小限に抑えるために、ベンチャーキャピタル機関は、資金を貸す前に、スタートアップ企業を適切に評価していることを確認します。鑑定は通常、商業銀行がお金を貸す前に行うプロジェクトの鑑定に似ています。

組織のベンチャーキャピタル資金調達にはさまざまな段階があります。これらは：

-シードステージ。この段階で投資された資金は、市場調査と製品開発に使用されます。

-初期段階は、商業生産に先立つ事業への資金提供です。

-形成的資金調達段階は、初期およびシード段階の資金調達の資金調達です。

-後期資金は、新規株式公開（IPO）の前に提供される資金です。

ベンチャーキャピタルの資金調達は通常、長期的な取り組みです。ベンチャーキャピタルファンドは、通常、数年間保有されることになっています。このため、ベンチャーキャピタルによる資金調達では、通常、投資家は短期的にキャッシュアウトすることはできません。金融業者は、買収するか、IPOを通じてのみベンチャーから投資を取り消すことができます。

この形態の資本のもう1つの共通の特徴は、投資家によって提供される資金が、固定利回りを確保するために、通常、転換不可能な社債またはローンの形態であるということです。

##ベンチャーキャピタルの例

キャピタルファイナンスの最大の利点の1つは、実行可能なビジネスアイデアと起業家を促進することです。独創的なアイデアに基づくビジネスの大部分は、プロジェクトを次のレベルに押し上げるための資金がない企業によって開始されます。しかし、ベンチャーキャピタルの資金調達を通じて、起業家は彼らのアイデアを実現する機会を与えられます。

ベンチャーキャピタルは、新興企業や中小企業を促進することで自営業を促進し、失業率の低下を支援します。スタートアップを支援するということは、発明と革新を支援することを意味します。したがって、ベンチャーキャピタル機関は、新製品や新会社を支援することにより、市場の存続と競争力を維持する上で重要な役割を果たします。

##ハイライト

-ベンチャーキャピタルファンドは、新興企業やその他の初期段階の企業における高成長の機会へのプールされた投資を管理し、通常は認定投資家にのみ開放されています。

-ベンチャーキャピタルは、第二次世界大戦末期のニッチな活動から、イノベーションを促進する上で重要な役割を果たす複数のプレーヤーを擁する洗練された産業へと進化しました。

-ベンチャーキャピタルファイナンスは、企業や起業家に提供される資金です。多くの場合、初期のシードラウンドの資金調達が含まれますが、進化のさまざまな段階で提供できます。

＃＃ よくある質問

###ベンチャーキャピタルが重要なのはなぜですか？

イノベーションと起業家精神は資本主義経済の核心です。ただし、新規事業は、リスクが高く、コストがかかるベンチャーであることがよくあります。その結果、失敗のリスクを分散させるために外部資本が求められることがよくあります。投資を通じてこのリスクを引き受ける見返りに、新会社の投資家は潜在的なドルのセントの株式と議決権を取得することができます。したがって、ベンチャーキャピタルは、スタートアップが軌道に乗り、創業者がビジョンを実現することを可能にします。

###ベンチャーキャピタル投資を行うことはどれほど危険ですか？

新しい会社はしばしばそれを成し遂げません、そしてそれは初期の投資家が彼らがそれに入れたお金のすべてを失う可能性があることを意味します。一般的な経験則では、10回のスタートアップごとに、3つまたは4つが完全に失敗します。別の3つまたは4つは、いくらかのお金を失うか、元の投資を返すだけで、1つまたは2つはかなりの利益を生み出します。

###ベンチャーキャピタリストは会社の何パーセントを取りますか？

会社の段階、見通し、投資額、投資家と創設者の関係にもよりますが、VCは通常、新会社の所有権の25〜50％を占めます。

###ベンチャーキャピタルとプライベートエクイティの違いは何ですか？

ベンチャーキャピタルはプライベートエクイティのサブセットです。ベンチャーキャピタルに加えて、プライベートエクイティには、レバレッジドバイアウト、メザニンファイナンス、私募も含まれます。

VCはエンジェル投資家とどう違うのですか？

どちらもスタートアップ企業に資金を提供しますが、ベンチャーキャピタリストは通常、新しい企業の幅広いポートフォリオに投資し、実践的なガイダンスを提供し、新しい企業を支援するために専門家のネットワークを活用するプロの投資家です。一方、エンジェル投資家は、趣味や副次的なプロジェクトとして新しい会社に投資することを好む裕福な個人である傾向があり、同じ専門家のガイダンスを提供しない場合があります。エンジェル投資家も最初に投資する傾向があり、後にVCが続きます。