Capitale di rischio
Che cos'è il capitale di rischio?
Il capitale di rischio è una quasi-equità temporanea o un investimento azionario fornito a piccole imprese e startup che dovrebbero avere una crescita a lungo termine. Gli investimenti convenzionali nelle società vengono effettuati attraverso il mercato azionario, con le imprese che ricevono le finanze tramite gli azionisti. Ma per le startup e le piccole imprese che non hanno accesso ai mercati dei capitali, il capitale di rischio diventa una fonte essenziale di finanziamento.
Definizione più profonda
Una delle caratteristiche principali di questo tipo di investimento è l'alto rischio. La maggior parte degli investimenti in capitale di rischio viene effettuata con società e settori industriali nuovi e quindi privi di dati storici e di rendimento. È difficile stimare la probabilità di successo di tali società. La mancanza di informazioni sulle startup rende anche difficile valutare il loro attuale valore di mercato.
Anche gli imprenditori corrono dei rischi. Potrebbero perdere il controllo della loro attività, con gli investitori che finiscono per possedere l'azienda o avere voce in capitolo nelle decisioni cruciali.
Per ridurre al minimo i rischi dell'investimento, le istituzioni di capitale di rischio si assicurano di valutare adeguatamente la società di avvio prima di prestarle denaro. La valutazione è solitamente simile alle valutazioni del progetto che le banche commerciali fanno prima di prestare denaro.
Ci sono diverse fasi per il finanziamento del capitale di rischio di un'organizzazione. Questi sono:
La fase del seme. I fondi investiti in questa fase vengono utilizzati per la ricerca di mercato e lo sviluppo del prodotto.
La fase iniziale è il finanziamento di operazioni che precedono la produzione commerciale.
La fase di finanziamento formativo è il finanziamento del finanziamento della fase iniziale e iniziale.
Il finanziamento della fase successiva è il finanziamento concesso prima di un'offerta pubblica iniziale o IPO.
Il finanziamento del capitale di rischio è solitamente un impegno a lungo termine. I fondi di capitale di rischio dovrebbero generalmente essere detenuti per un paio d'anni. Per questo motivo, il finanziamento del capitale di rischio in genere non offre agli investitori la possibilità di incassare a breve termine. I finanzieri possono disinvestire da un'impresa solo acquistando o tramite IPO.
Un'altra caratteristica comune di questa forma di capitale è che le finanze fornite dagli investitori sono solitamente sotto forma di obbligazioni o prestiti non convertibili in modo da garantire che abbiano un rendimento fisso.
Esempio di capitale di rischio
Uno dei maggiori vantaggi del finanziamento di capitale è che promuove idee imprenditoriali e imprenditori realizzabili. La maggior parte delle attività basate su idee originali vengono avviate da aziende che non dispongono di finanziamenti per portare i propri progetti al livello successivo. Tuttavia, attraverso il finanziamento del capitale di rischio, gli imprenditori hanno la possibilità di portare a buon fine le loro idee.
Promuovendo startup e piccole imprese, le istituzioni di capitale di rischio promuovono il lavoro autonomo e quindi aiutano a ridurre i tassi di disoccupazione. Sostenere le startup significa sostenere l'invenzione e l'innovazione. Pertanto, le istituzioni di capitale di rischio svolgono un ruolo importante nel mantenere vivi e competitivi i mercati sostenendo nuovi prodotti e aziende.
Mette in risalto
I fondi di venture capital gestiscono investimenti congiunti in opportunità di crescita elevata in startup e altre aziende in fase iniziale e sono in genere aperti solo a investitori accreditati.
Il capitale di rischio si è evoluto da un'attività di nicchia alla fine della seconda guerra mondiale in un'industria sofisticata con molteplici attori che svolgono un ruolo importante nello stimolare l'innovazione.
Il finanziamento del capitale di rischio è un finanziamento fornito ad aziende e imprenditori. Può essere fornito in diverse fasi della loro evoluzione, sebbene spesso implichi finanziamenti iniziali e iniziali.
FAQ
Perché il capitale di rischio è importante?
L'innovazione e l'imprenditorialità sono i cardini di un'economia capitalista. Le nuove attività, tuttavia, sono spesso iniziative altamente rischiose e costose. Di conseguenza, spesso si cerca capitale esterno per distribuire il rischio di fallimento. In cambio dell'assunzione di questo rischio attraverso l'investimento, gli investitori in nuove società sono in grado di ottenere azioni e diritti di voto per centesimi sul dollaro potenziale. Il capitale di rischio, quindi, consente alle startup di decollare e ai fondatori di realizzare la loro visione.
Quanto è rischioso fare un investimento in capitale di rischio?
Le nuove società spesso non ce la fanno, e questo significa che i primi investitori possono perdere tutti i soldi che ci hanno investito. Una regola pratica comune è che per ogni 10 startup, tre o quattro falliranno completamente. Altri tre o quattro perdono del denaro o semplicemente restituiscono l'investimento originale e uno o due producono rendimenti sostanziali.
Quale percentuale di un'azienda prendono i venture capitalist?
A seconda della fase dell'azienda, delle sue prospettive, di quanto viene investito e del rapporto tra gli investitori e i fondatori, i VC assorbiranno in genere tra il 25 e il 50% della proprietà di una nuova società.
Qual è la differenza tra venture capital e private equity?
Il capitale di rischio è un sottoinsieme del private equity. Oltre al VC, il private equity include anche leveraged buyout, finanziamento mezzanine e collocamenti privati.
In che modo un VC differisce da un Angel Investor?
Sebbene entrambi forniscano denaro alle società di avvio, i venture capitalist sono in genere investitori professionali che investono in un ampio portafoglio di nuove società e forniscono una guida pratica e sfruttano le loro reti professionali per aiutare la nuova azienda. Gli investitori angel, d'altra parte, tendono ad essere individui facoltosi a cui piace investire in nuove società più per hobby o progetto collaterale e potrebbero non fornire la stessa guida esperta. Anche gli investitori angel tendono a investire per primi e successivamente sono seguiti dai VC.
