Capital de riesgo
驴Qu茅 es el capital riesgo?
El capital de riesgo es una cuasi-capital temporal o una inversi贸n de capital proporcionada a peque帽as empresas y empresas emergentes que se espera que tengan un crecimiento a largo plazo. Las inversiones convencionales en empresas se realizan a trav茅s del mercado de valores, y las empresas reciben las finanzas a trav茅s de los accionistas. Pero para las startups y las peque帽as empresas que no tienen acceso a los mercados de capitales, el capital riesgo se convierte en una fuente de financiaci贸n fundamental.
Definici贸n m谩s profunda
Una de las principales caracter铆sticas de este tipo de inversi贸n es el alto riesgo. La mayor铆a de las inversiones de capital de riesgo se realizan con empresas y sectores industriales que son nuevos y, por lo tanto, no tienen datos hist贸ricos y de retorno. Es dif铆cil estimar la probabilidad de 茅xito de tales empresas. La falta de informaci贸n sobre las nuevas empresas tambi茅n dificulta la evaluaci贸n de su valor de mercado actual.
Los empresarios tambi茅n tienen riesgos. Pueden perder el control de su negocio, y los inversionistas terminan siendo due帽os de la empresa o tienen voz en decisiones cruciales.
Para minimizar los riesgos de la inversi贸n, las instituciones de capital de riesgo se aseguran de evaluar adecuadamente la empresa emergente antes de prestarle dinero. La evaluaci贸n suele ser similar a las evaluaciones de proyectos que hacen los bancos comerciales antes de prestar dinero.
Hay diferentes etapas para la financiaci贸n de capital de riesgo de una organizaci贸n. Estos son:
La etapa semilla. Los fondos invertidos en esta etapa se utilizan para investigaci贸n de mercado y desarrollo de productos.
La primera etapa es la financiaci贸n de las operaciones que preceden a la producci贸n comercial.
La etapa de financiaci贸n formativa es la financiaci贸n de la financiaci贸n inicial y inicial.
Financiaci贸n en etapa posterior es la financiaci贸n otorgada antes de una oferta p煤blica inicial o IPO.
La financiaci贸n de capital de riesgo suele ser un compromiso a largo plazo. Por lo general, se supone que los fondos de capital de riesgo se mantienen durante un par de a帽os. Por esta raz贸n, la financiaci贸n de capital de riesgo no suele dar a los inversores la opci贸n de retirar dinero a corto plazo. Los financistas pueden desinvertir de una empresa solo compr谩ndola o a trav茅s de OPI.
Otra caracter铆stica com煤n de esta forma de capital es que la financiaci贸n proporcionada por los inversores suele ser en forma de obligaciones o pr茅stamos inconvertibles para garantizar que tengan un rendimiento fijo.
Ejemplo de capital de riesgo
Una de las mayores ventajas del financiamiento de capital es que promueve ideas de negocios y emprendedores viables. La mayor铆a de los negocios basados en ideas originales son iniciados por empresas que no tienen fondos para impulsar sus proyectos al siguiente nivel. Sin embargo, a trav茅s de la financiaci贸n de capital de riesgo, los empresarios tienen la oportunidad de hacer realidad sus ideas.
Al impulsar las startups y las peque帽as empresas, las entidades de capital riesgo fomentan el autoempleo y ayudan as铆 a reducir las tasas de desempleo. Apoyar a las startups significa apoyar la invenci贸n y la innovaci贸n. Por lo tanto, las instituciones de capital de riesgo juegan un papel importante para mantener los mercados vivos y competitivos mediante el apoyo a nuevos productos y empresas.
Reflejos
Los fondos de capital de riesgo administran inversiones agrupadas en oportunidades de alto crecimiento en nuevas empresas y otras empresas en etapa inicial y, por lo general, solo est谩n abiertos a inversores acreditados.
El capital de riesgo ha pasado de ser una actividad de nicho al final de la Segunda Guerra Mundial a una industria sofisticada con m煤ltiples actores que juegan un papel importante en el est铆mulo de la innovaci贸n.
La financiaci贸n de capital riesgo es la financiaci贸n que se proporciona a empresas y emprendedores. Puede proporcionarse en diferentes etapas de su evoluci贸n, aunque a menudo implica una financiaci贸n inicial y inicial.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Por qu茅 es importante el capital de riesgo?
La innovaci贸n y el esp铆ritu empresarial son los n煤cleos de una econom铆a capitalista. Los nuevos negocios, sin embargo, son a menudo empresas altamente riesgosas y costosas. Como resultado, a menudo se busca capital externo para distribuir el riesgo de quiebra. A cambio de asumir este riesgo a trav茅s de la inversi贸n, los inversores en nuevas empresas pueden obtener acciones y derechos de voto por centavos del d贸lar potencial. El capital de riesgo, por lo tanto, permite que las nuevas empresas despeguen y que los fundadores cumplan su visi贸n.
驴Qu茅 tan arriesgado es hacer una inversi贸n de capital de riesgo?
Las nuevas empresas a menudo no lo logran, y eso significa que los primeros inversores pueden perder todo el dinero que invirtieron. Una regla general com煤n es que por cada 10 nuevas empresas, tres o cuatro fracasar谩n por completo. Otros tres o cuatro pierden algo de dinero o simplemente devuelven la inversi贸n original, y uno o dos producen retornos sustanciales.
驴Qu茅 porcentaje de una empresa toman los capitalistas de riesgo?
Dependiendo de la etapa de la empresa, sus perspectivas, cu谩nto se est谩 invirtiendo y la relaci贸n entre los inversores y los fundadores, los capitalistas de riesgo normalmente tomar谩n entre el 25 y el 50 % de la propiedad de una nueva empresa.
驴Cu谩l es la diferencia entre capital de riesgo y capital privado?
El capital de riesgo es un subconjunto del capital privado. Adem谩s del capital de riesgo, el capital privado tambi茅n incluye adquisiciones apalancadas, financiaci贸n mezzanine y colocaciones privadas.
驴En qu茅 se diferencia un VC de un inversor 谩ngel?
Si bien ambos proporcionan dinero a las empresas emergentes, los capitalistas de riesgo suelen ser inversores profesionales que invierten en una amplia cartera de nuevas empresas y brindan orientaci贸n pr谩ctica y aprovechan sus redes profesionales para ayudar a la nueva empresa. Los inversores 谩ngel, por otro lado, tienden a ser personas adineradas a las que les gusta invertir en nuevas empresas m谩s como un pasatiempo o como un proyecto paralelo y es posible que no brinden la misma orientaci贸n experta. Los inversionistas 谩ngeles tambi茅n tienden a invertir primero y luego son seguidos por los capitalistas de riesgo.
