벤처캐피탈

벤처캐피탈이란?

벤처캐피탈은 장기적으로 성장할 것으로 예상되는 중소기업 및 스타트업에 제공하는 일시적인 준주식 또는 출자금입니다. 기업에 대한 기존 의 투자 는 주식 시장을 통해 이루어지며 기업은 주주를 통해 자금을 받습니다. 그러나 자본 시장에 접근할 수 없는 스타트업과 소기업에게 벤처 캐피탈은 자금 조달의 필수 원천이 됩니다.

더 깊은 정의

이러한 유형의 투자의 주요 특징 중 하나는 높은 위험입니다. 대부분의 벤처 캐피털 투자는 새로운 기업 및 산업 부문에서 이루어지므로 과거 및 수익 데이터가 없습니다. 그러한 기업의 성공 가능성을 추정하기는 어렵습니다. 스타트업에 대한 정보가 부족하면 현재 시장 가치를 평가하기도 어렵습니다.

사업주에게도 위험이 있습니다. 투자자는 결국 회사를 소유하거나 중요한 결정에 발언권을 갖게 되어 비즈니스에 대한 통제력을 잃을 수 있습니다.

투자 위험을 최소화하기 위해 벤처 캐피탈 기관은 자금을 대출하기 전에 스타트업 회사를 적절하게 평가했는지 확인합니다. 평가는 일반적으로 상업 은행이 돈을 대출하기 전에 수행하는 프로젝트 평가와 유사합니다.

조직의 벤처 캐피탈 자금 조달에는 여러 단계가 있습니다. 이것들은:

• 시드 단계. 이 단계에서 투자된 자금은 시장 조사 및 제품 개발에 사용됩니다.

• 초기 단계는 상업 생산에 앞서 운영 자금을 조달하는 단계입니다.

• 조성 펀딩 단계는 초기 및 시드 단계 펀딩의 펀딩입니다.

• 후기 펀딩은 기업공개(IPO) 이전에 제공되는 펀딩입니다.

벤처 캐피탈 자금 조달은 일반적으로 장기 약정입니다. 벤처 캐피탈 펀드는 일반적으로 2년 동안 보유해야 합니다. 이러한 이유로 벤처 캐피탈 펀딩은 일반적으로 투자자에게 단기적으로 현금화할 수 있는 옵션을 제공하지 않습니다. 금융가는 매수 또는 IPO를 통해서만 벤처로부터 투자를 철회할 수 있습니다.

이 형태의 자본의 또 다른 공통된 특징은 투자자가 제공하는 자금이 고정 수익률을 보장하기 위해 일반적으로 전환 불가능한 사채 또는 대출의 형태라는 것입니다.

벤처 캐피탈의 예

자본 조달의 가장 큰 장점 중 하나는 실행 가능한 비즈니스 아이디어와 기업가를 촉진한다는 것입니다. 독창적인 아이디어를 기반으로 하는 대부분의 비즈니스는 프로젝트를 다음 단계로 추진할 자금이 없는 회사에서 시작합니다. 그러나 벤처 캐피탈 자금 조달을 통해 기업가는 아이디어를 실현할 수 있습니다.

벤처캐피털 기관은 스타트업과 소규모 기업을 육성함으로써 자영업을 촉진하여 실업률을 낮추는 데 도움이 됩니다. 스타트업을 지원한다는 것은 발명과 혁신을 지원한다는 의미입니다. 따라서 벤처 캐피탈 기관은 신제품과 회사를 지원하여 시장을 살아있고 경쟁력 있게 유지하는 데 중요한 역할을 합니다.

##하이라이트

• 벤처 캐피탈 펀드는 신생 기업 및 기타 초기 단계 기업의 고성장 기회에 대한 공동 투자를 관리하며 일반적으로 공인 투자자에게만 개방됩니다.

• 벤처 캐피탈은 제2차 세계 대전 말의 틈새 활동에서 혁신을 촉진하는 데 중요한 역할을 하는 여러 참여자가 있는 정교한 산업으로 진화했습니다.

• 벤처캐피탈 자금조달은 기업과 기업가에게 제공되는 자금이다. 초기 및 초기 자금 조달이 포함되는 경우가 많지만 진화의 여러 단계에서 제공될 수 있습니다.

##자주하는 질문

벤처캐피탈이 왜 중요한가요?

혁신과 기업가 정신은 자본주의 경제의 핵심입니다. 그러나 새로운 사업은 종종 매우 위험하고 비용이 많이 드는 벤처입니다. 그 결과, 실패의 위험을 분산시키기 위해 외부 자본을 찾는 경우가 많습니다. 투자를 통해 이러한 위험을 감수하는 대가로 새로운 회사의 투자자는 잠재적 달러에 대한 센트에 대한 지분과 의결권을 얻을 수 있습니다. 따라서 벤처 캐피탈은 스타트업이 시작하고 창업자가 비전을 실현할 수 있도록 합니다.

벤처 캐피탈 투자는 얼마나 위험한가?

새로운 회사는 종종 성공하지 못합니다. 이는 초기 투자자가 투자한 모든 돈을 잃을 수 있음을 의미합니다. 일반적인 경험 법칙은 10개의 스타트업 중 3_{4개는 완전히 실패한다는 것입니다. 다른 3}4명은 약간의 돈을 잃거나 원래 투자금을 반환하고 1~2명은 상당한 수익을 냅니다.

벤처 캐피털리스트는 회사의 몇 퍼센트를 차지합니까?

회사의 단계, 전망, 투자 금액, 투자자와 설립자 간의 관계에 따라 VC는 일반적으로 새 회사 소유권의 25~50%를 차지합니다.

벤처 캐피탈과 사모 펀드의 차이점은 무엇입니까?

벤처 캐피탈은 사모 펀드의 하위 집합입니다. VC 외에도 사모펀드에는 차입매수, 메자닌 파이낸싱 및 사모발행도 포함됩니다.

VC는 엔젤 투자자와 어떻게 다른가요?

둘 다 신생 기업에 자금을 제공하지만 벤처 캐피탈리스트는 일반적으로 광범위한 신생 기업 포트폴리오에 투자하고 실습 지침을 제공하고 전문 네트워크를 활용하여 신생 기업을 돕는 전문 투자자입니다. 반면에 엔젤 투자자는 새로운 회사에 취미나 부업으로 투자하는 것을 더 좋아하고 동일한 전문가 지침을 제공하지 않는 부유한 개인 경향이 있습니다. 엔젤 투자자는 또한 먼저 투자하고 나중에 VC가 뒤따르는 경향이 있습니다.