アカウントをラップする

##ラップアカウントとは何ですか？

ラップ口座は、四半期ごとまたは年ごとに請求される定額料金で証券会社によって専門的に管理される投資ポートフォリオです。料金は運用資産総額（AUM）に基づいています。これは包括的であり、アカウントのすべての管理、手数料、および管理費用をカバーします。

ラップ料金はAUMの約1％から3％の範囲です。

多くの投資家にとって、ラップアカウントは、取引活動の手数料を請求する仲介アカウントよりも時間の経過とともに安価であることが証明されています。ただし、持ち株をめったに販売しないバイアンドホールド投資家は、手数料ベースの料金体系を使用したほうがよい場合があります。

##ラップアカウントを理解する

ラップアカウントには、より多くの手数料収入を生み出すためにブローカーがアカウント内の資産を過度に売買した場合に発生する可能性があるオーバートレーディングから投資家を保護するという利点があります。これは「チャーニング」として知られています。

ラップ口座では、ブローカーは口座の総資産に基づいてパーセンテージの手数料を支払われるため、投資額に対して可能な限り高い利益を得るように奨励されます。

##ラップアカウントと従来のアカウント

ラップ口座は、個人投資家に、主に機関投資家や富裕層と協力するプロのマネーマネージャーへのアクセスを提供します。相互資金会社はまた、相互資金の大規模な選択へのアクセス権を持つラップアカウントを提供しています。

ラップアカウントには、25,000ドルから50,000ドルの最小投資が必要になる場合があります。ラップフィーのある相互ファンドアカウントは、通常、初期投資要件がはるかに低くなります。

株式を長期的に購入して保有する投資家は、従来の料金体系の方が有利な場合があります。

料金は、マーケティングと流通のコスト、および資金を販売してクライアントと協力するブローカーへの支払いに支払われます。この料金は、相互ファンドラップアカウントの投資家への追加料金です。

##特別な考慮事項

ラップアカウントは、ある程度の実践的な管理とアドバイスが必要な投資家に最適です。株式ポートフォリオにバイアンドホールド戦略を使用する投資家は、アカウントで発生する時折の取引手数料を支払う方がよい場合があります。

たとえば、所得志向の投資家は、配当を支払う株式と債券のポートフォリオを保有し、何年にもわたって変更を加えることはほとんどありません。その後、投資家が株式を売却した場合、各株式のコスト基準が現在の市場価格をはるかに下回る可能性があるため、かなりのキャピタルゲイン税を支払う必要があります。

投資家は、配当収入を得るためにポートフォリオを保持する方が良いかもしれません。キャピタルゲイン税は発生せず、手数料やラップフィーもありません。

この場合、資産をラップアカウントに移動すると、より多くのコストが発生し、投資家のトータルリターンが減少します。

##ハイライト

-アクティブな投資家の場合、ラップアカウントは、取引ごとに手数料を請求するアカウントよりも安価な場合があります。

-ラップアカウントは、管理下の総資産に基づく仲介サービスの定額料金です。

-ラップアカウントでは、ブローカーのインセンティブは、取引手数料を生成するのではなく、利益を最大化することです。