Conto avvolgente
Che cos'è un account Wrap?
Un conto wrap è un portafoglio di investimento gestito professionalmente da una società di intermediazione per una tariffa fissa che viene addebitata trimestralmente o annualmente. La commissione si basa sul totale delle attività in gestione (AUM). È completo e copre tutte le spese amministrative, di commissione e di gestione dell'account.
Le commissioni di avvolgimento variano da circa l'1% al 3% dell'AUM.
Per molti investitori, un conto wrap si rivela nel tempo meno costoso di un conto di intermediazione che addebita commissioni per l'attività di trading. Tuttavia, l'investitore buy-and-hold che vende raramente partecipazioni potrebbe stare meglio con una struttura di commissioni basata su commissioni.
Capire l'account Wrap
Un conto avvolgente ha il vantaggio di proteggere l'investitore dall'overtrading, che può verificarsi se un broker acquista e vende eccessivamente le attività nel conto al fine di generare più commissioni. Questo è noto come "sfornare".
In un conto avvolgente, al broker viene pagata una commissione percentuale basata sul totale delle attività nel conto e quindi è incentivato a ottenere il massimo ritorno possibile sull'importo investito.
Avvolgi conti vs. Conti tradizionali
Un conto wrap offre a un singolo investitore l'accesso a gestori di denaro professionisti che lavorano principalmente con istituzioni e individui con un patrimonio netto elevato. Le società di fondi comuni offrono anche conti avvolgenti con accesso a un'ampia selezione di fondi comuni.
Un conto wrap può richiedere un investimento minimo da $ 25.000 a $ 50.000. Un conto di fondi comuni di investimento con una commissione di copertura ha generalmente un requisito di investimento iniziale molto più basso.
Gli investitori che acquistano e detengono azioni a lungo termine potrebbero stare meglio con una struttura tariffaria tradizionale.
Le commissioni pagano i costi di marketing e distribuzione, nonché i pagamenti ai broker che vendono i fondi e lavorano con i clienti. Questa commissione è un costo aggiuntivo per un investitore in un conto wrap di fondi comuni.
Considerazioni speciali
Un conto avvolgente funziona meglio per l'investitore che desidera un grado di gestione pratica e consulenza. Gli investitori che utilizzano una strategia di acquisto e mantenimento per un portafoglio di azioni potrebbero fare meglio a pagare le commissioni di negoziazione occasionali sostenute dal conto.
Ad esempio, un investitore orientato al reddito può detenere un portafoglio di azioni e obbligazioni che pagano dividendi e apportare poche o nessuna modifica per anni. Se l'investitore poi vende le azioni, potrebbero essere dovute notevoli imposte sulle plusvalenze perché la base del costo di ciascuna azione potrebbe essere molto inferiore al prezzo di mercato corrente.
L'investitore potrebbe essere meglio detenere il portafoglio per guadagnare il reddito da dividendi. Non vengono sostenute imposte sulle plusvalenze e non ci sono commissioni o spese di wrap da pagare.
In questo caso, lo spostamento degli asset in un conto wrap avrebbe generato maggiori costi e ridotto il rendimento totale dell'investitore.
Mette in risalto
Per gli investitori attivi, un conto wrap può essere meno costoso di uno che addebita una commissione per ogni operazione.
Un conto wrap è una tariffa fissa per i servizi di intermediazione basata sul totale delle attività in gestione.
In un conto wrap, l'incentivo del broker è massimizzare i guadagni piuttosto che generare commissioni di trading.
