包裹账户

什么是 Wrap 帐户？

打包账户是由经纪公司专业管理的投资组合，按季度或每年收取固定费用。该费用基于管理的总资产(AUM)。它是全面的，涵盖了账户的所有行政、佣金和管理费用。

打包费用约为 AUM 的 1% 至 3%。

对于许多投资者来说，随着时间的推移，一个包裹账户被证明比收取交易活动佣金的经纪账户更便宜。但是，很少出售持股的买入并持有投资者可能会更好地使用基于佣金的费用结构。

打包账户具有保护投资者免受过度交易的优势，如果经纪人过度买卖账户中的资产以产生更多佣金收入，就会发生这种情况。这被称为“搅动”。

在 wrap 账户中，经纪人根据账户中的总资产获得一定比例的费用，因此被激励以获得最高可能的投资回报。

打包账户为个人投资者提供了接触主要与机构和高净值个人合作的专业资金经理的渠道。共同基金公司还提供可以访问大量共同基金的打包账户。

打包账户可能需要 25,000 至 50,000 美元的最低投资。带有打包费的共同基金账户的初始投资要求通常要低得多。

长期购买和持有股票的投资者可能会因传统的收费结构而受益。

这些费用用于支付营销和分销成本，以及支付给出售基金和与客户合作的经纪人的费用。该费用是对共同基金打包账户投资者的额外费用。

打包账户最适合需要一定程度的实际管理和建议的投资者。对股票投资组合使用买入并持有策略的投资者最好支付账户偶尔产生的交易费用。

例如，以收入为导向的投资者可能持有派息股票和债券的投资组合，并且多年来几乎没有变化。如果投资者随后出售股票，则可能需要缴纳大量资本利得税，因为每只股票的成本基础可能远低于当前市场价格。

投资者最好持有投资组合以赚取股息收入。无需缴纳资本利得税，也无需支付佣金或包装费。

在这种情况下，将资产转移到 wrap 账户会产生更多成本并降低投资者的总回报。

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