Ombryd konto
Hvad er en wrap-konto?
En wrap-konto er en investeringsportefølje, der er professionelt forvaltet af et mæglerfirma for et fast gebyr, der opkræves kvartalsvis eller årligt. Honoraret er baseret på den samlede formue under forvaltning (AUM). Den er omfattende og dækker alle administrations-, provisions- og administrationsudgifter for kontoen.
Indpakningsgebyrer varierer fra omkring 1 % til 3 % af AUM.
For mange investorer viser en wrap-konto sig at være billigere over tid end en mæglerkonto, der opkræver provision for handelsaktivitet. Men den buy-and-hold-investor, der sjældent sælger beholdninger, kan være bedre stillet med en kommissionsbaseret gebyrstruktur.
Forstå Wrap-kontoen
En wrap-konto har den fordel, at den beskytter investoren mod overhandel, som kan opstå, hvis en mægler køber og sælger aktiver på kontoen for meget for at generere flere provisionsindtægter. Dette er kendt som "kjerning".
På en wrap-konto betales mægleren et procentvis gebyr baseret på de samlede aktiver på kontoen og er dermed incitamenteret til at få det højest mulige afkast af det investerede beløb.
Ombryd konti vs. Traditionelle regnskaber
En wrap-konto giver en individuel investor adgang til professionelle pengeforvaltere, der primært arbejder med institutioner og enkeltpersoner med høj nettoværdi. Fondsselskaber tilbyder også wrap-konti med adgang til et stort udvalg af investeringsforeninger.
En wrap-konto kan kræve en minimumsinvestering på $25.000 til $50.000. En investeringsforeningskonto med et wrap-gebyr har generelt et meget lavere initialinvesteringskrav.
Investorer, der køber og holder aktier på lang sigt, kan være bedre stillet med en traditionel gebyrstruktur.
Gebyrerne betaler for markedsførings- og distributionsomkostninger samt betalingerne til mæglere, der sælger midlerne og arbejder med kunder. Dette gebyr er et tillægsgebyr for en investor i en investeringsforening.
Særlige overvejelser
En wrap-konto fungerer bedst for den investor, der ønsker en vis grad af praktisk ledelse og rådgivning. Investorer, der bruger en køb og hold-strategi for en aktieportefølje, kan være bedre stillet til at betale de lejlighedsvise handelsgebyrer, som kontoen pådrager sig.
For eksempel kan en indkomstorienteret investor have en portefølje af udbyttebetalende aktier og obligationer og foretage få om nogen ændringer i årevis. Hvis investoren derefter sælger aktierne, kan der betales betydelige kapitalgevinstskatter, fordi omkostningsgrundlaget for hver aktie kan være langt under den aktuelle markedspris.
Investoren kan være bedre stillet at holde porteføljen for at tjene udbytteindkomsten. Der afholdes ingen kapitalgevinstskat, og der er ingen provisioner eller indpakningsgebyrer at betale.
I dette tilfælde ville flytning af aktiverne til en wrap-konto have genereret flere omkostninger og reduceret investorens samlede afkast.
Højdepunkter
For aktive investorer kan en wrap-konto være billigere end en, der opkræver en kommission for hver handel.
En wrap-konto er et fast gebyr for mæglertjenester baseret på samlede aktiver under forvaltning.
På en wrap-konto er mæglerens incitament at maksimere gevinster i stedet for at generere handelsgebyrer.
