Wrap Account
Hvað er Wrap Account?
Vefjareikningur er fjárfestingasafn sem er faglega stjórnað af verðbréfamiðlun fyrir fasta þóknun sem er innheimt ársfjórðungslega eða árlega. Gjaldið miðast við heildareignir í stýringu (AUM). Það er yfirgripsmikið og tekur til allra stjórnunar-, þóknunar- og stjórnunarkostnaðar fyrir reikninginn.
Umbúðagjöld eru á bilinu 1% til 3% af AUM.
Fyrir marga fjárfesta reynist vefjareikningur vera ódýrari með tímanum en verðbréfareikningur sem rukkar þóknun fyrir viðskipti. Hins vegar gæti kaup-og-haldsfjárfestirinn, sem selur sjaldan eignarhluti, verið betur settur með þóknunaruppbyggingu.
Skilningur á Wrap Account
Vafningarreikningur hefur þann kost að vernda fjárfestirinn gegn ofviðskiptum, sem getur átt sér stað ef miðlari kaupir og selur eignir á reikningnum óhóflega til að afla meiri þóknunartekna. Þetta er þekkt sem "hræring".
Á innskráningarreikningi fær miðlari prósentugjald miðað við heildareignir á reikningnum og er því hvattur til að fá sem mesta ávöxtun af fjárhæðinni sem fjárfest er.
Vefja reikninga vs. Hefðbundnir reikningar
Vefjareikningur veitir einstaklingum fjárfestum aðgang að faglegum peningastjórum sem vinna fyrst og fremst með stofnunum og efnameiri einstaklingum. Verðbréfasjóðafyrirtæki bjóða einnig upp á wrap reikninga með aðgang að miklu úrvali verðbréfasjóða.
Umbúðareikningur gæti krafist $25.000 til $50.000 lágmarksfjárfestingar. Verðbréfasjóðsreikningur með umbúðagjaldi hefur almennt mun lægri upphafsfjárfestingarkröfu.
Fjárfestar sem kaupa og halda hlutabréf til langs tíma gætu verið betur settir með hefðbundinni gjaldskrá.
Gjöldin greiða fyrir markaðs- og dreifingarkostnað sem og greiðslur til miðlara sem selja sjóðina og vinna með viðskiptavinum. Þetta gjald er aukagjald fyrir fjárfesta í verðbréfasjóði.
Sérstök atriði
Umbúðareikningur virkar best fyrir fjárfesti sem vill fá ákveðna stjórnun og ráðgjöf. Fjárfestar sem nota kaup og hald stefnu fyrir hlutabréfasafn gætu verið betur settir að borga einstaka viðskiptagjöld sem reikningurinn ber.
Til dæmis getur tekjumiðaður fjárfestir átt safn af hlutabréfum og skuldabréfum sem greiða arð og gert fáar ef einhverjar breytingar í mörg ár. Ef fjárfestirinn selur síðan hlutabréfin gæti verulegur fjármagnstekjuskattur verið skuldaður vegna þess að kostnaðargrundvöllur hvers hlutar gæti verið langt undir núverandi markaðsverði.
Fjárfestirinn gæti verið betur settur með eignasafnið til að afla sér arðstekna. Engir fjármagnstekjuskattar eru stofnaðir og engin þóknun eða umbúðagjöld þarf að greiða.
Í þessu tilviki hefði það að færa eignirnar yfir á innskráningarreikning skapað meiri kostnað og dregið úr heildarávöxtun fjárfestisins.
Hápunktar
Fyrir virka fjárfesta getur innbrotsreikningur verið ódýrari en sá sem rukkar þóknun fyrir hver viðskipti.
Vafningarreikningur er fast gjald fyrir miðlunarþjónustu miðað við heildareignir í stýringu.
Á vefjareikningi er hvati miðlarans að hámarka hagnað frekar en að búa til viðskiptagjöld.
