Avsluta konto

Vad är ett Wrap-konto?

Ett wrap-konto är en investeringsportfölj som förvaltas professionellt av ett mäklarföretag för en fast avgift som debiteras kvartalsvis eller årligen. Arvodet baseras på totala tillgångar under förvaltning (AUM). Det är heltäckande och täcker alla administrations-, provisions- och administrationskostnader för kontot.

Inpackningsavgifter varierar från cirka 1 % till 3 % av AUM.

För många investerare visar sig ett wrap-konto vara billigare över tiden än ett mäklarkonto som tar ut provisioner för handelsaktivitet. Den köp-och-håll-investerare som sällan säljer innehav kan dock ha det bättre med en provisionsbaserad avgiftsstruktur.

Förstå Wrap-kontot

Ett wrap-konto har fördelen att skydda investeraren från överhandel, vilket kan uppstå om en mäklare köper och säljer tillgångar på kontot för mycket för att generera mer provisionsintäkter. Detta är känt som "churning".

På ett wrap-konto betalas mäklaren en procentuell avgift baserat på de totala tillgångarna på kontot och får därmed incitament att få högsta möjliga avkastning på det investerade beloppet.

Avsluta konton vs. Traditionella konton

Ett wrap-konto ger en individuell investerare tillgång till professionella penningförvaltare som främst arbetar med institutioner och förmögna individer. Fondbolag erbjuder även wrap-konton med tillgång till ett stort urval av fonder.

Ett wrap-konto kan kräva en minsta investering på $25 000 till $50 000. Ett fondkonto med en inpackningsavgift har i allmänhet ett mycket lägre initial investeringskrav.

Investerare som köper och håller aktier långsiktigt kan ha det bättre med en traditionell avgiftsstruktur.

Avgifterna betalar för marknadsförings- och distributionskostnader samt betalningarna till mäklare som säljer fonderna och arbetar med kunder. Denna avgift är en extra avgift för en investerare i ett fondkonto.

Särskilda överväganden

Ett wrap-konto fungerar bäst för investeraren som vill ha en viss handledning och rådgivning. Investerare som använder en köp- och hållstrategi för en aktieportfölj kan vara bättre att betala de enstaka handelsavgifterna som kontot ådrar sig.

Till exempel kan en inkomstorienterad investerare ha en portfölj av utdelningsbetalande aktier och obligationer och göra få om några förändringar på flera år. Om investeraren sedan säljer aktierna kan betydande kapitalvinstskatter bli skyldiga eftersom kostnadsbasen för varje aktie kan vara långt under det aktuella marknadspriset.

Investeraren kan vara bättre av att hålla portföljen för att tjäna utdelningsintäkterna. Inga kapitalvinstskatter uppkommer och det finns inga provisioner eller inpackningsavgifter att betala.

I det här fallet skulle en flyttning av tillgångarna till ett wrap-konto ha genererat fler kostnader och minskat investerarens totala avkastning.

Höjdpunkter

• För aktiva investerare kan ett wrap-konto vara billigare än ett som tar ut en provision för varje handel.

– Ett wrap-konto är en fast avgift för mäklartjänster baserat på totala förvaltade tillgångar.

– På ett wrap-konto är mäklarens incitament att maximera vinster snarare än att generera handelsavgifter.