Avslutt konto
Hva er en Wrap-konto?
En wrap-konto er en investeringsportefølje som er profesjonelt forvaltet av et meglerfirma for en fast avgift som belastes kvartalsvis eller årlig. Honoraret er basert på samlet forvaltningskapital (AUM). Den er omfattende og dekker alle administrasjons-, provisjons- og administrasjonsutgifter for kontoen.
Innpakningsgebyrer varierer fra omtrent 1 % til 3 % av AUM.
For mange investorer viser en wrap-konto seg å være rimeligere over tid enn en meglerkonto som krever provisjoner for handelsaktivitet. Imidlertid kan kjøp-og-hold-investoren som sjelden selger eierandeler ha det bedre med en provisjonsbasert gebyrstruktur.
Forstå Wrap-kontoen
En wrap-konto har fordelen av å beskytte investoren mot overhandel, som kan oppstå hvis en megler kjøper og selger eiendeler på kontoen for mye for å generere mer provisjonsinntekter. Dette er kjent som "churning".
På en wrap-konto får megleren et prosentvis honorar basert på totale eiendeler på kontoen og blir dermed incentivert til å få høyest mulig avkastning på det investerte beløpet.
Pakk kontoer vs. Tradisjonelle kontoer
En wrap-konto gir en individuell investor tilgang til profesjonelle pengeforvaltere som hovedsakelig jobber med institusjoner og enkeltpersoner med høy nettoverdi. Fondsselskaper tilbyr også wrap-kontoer med tilgang til et stort utvalg av aksjefond.
En wrap-konto kan kreve en minimumsinvestering på $25 000 til $50 000. En verdipapirfondskonto med et innpakningsgebyr har generelt et mye lavere initialinvesteringskrav.
Investorer som kjøper og holder aksjer langsiktig kan ha det bedre med en tradisjonell gebyrstruktur.
Gebyrene betaler for markedsførings- og distribusjonskostnader samt betalinger til meglere som selger fondene og jobber med kunder. Denne avgiften er en tilleggsavgift for en investor med verdipapirfond .
Spesielle hensyn
En wrap-konto fungerer best for investoren som ønsker en viss grad av praktisk ledelse og råd. Investorer som bruker en kjøp og hold-strategi for en aksjeportefølje kan ha det bedre å betale sporadiske handelsgebyrer som kontoen pådrar seg.
For eksempel kan en inntektsorientert investor ha en portefølje av utbyttebetalende aksjer og obligasjoner, og gjøre få om noen endringer i årevis. Hvis investoren deretter selger aksjene, kan det påløpe betydelige gevinstskatter fordi kostnadsgrunnlaget for hver aksje kan være langt under gjeldende markedspris.
Investoren kan ha det bedre å holde porteføljen for å tjene utbytteinntektene. Ingen kapitalgevinstskatt påløper, og det er ingen provisjoner eller innpakningsgebyrer å betale.
I dette tilfellet ville flytting av eiendelene til en wrap-konto ha generert flere kostnader og redusert investorens totale avkastning.
Høydepunkter
For aktive investorer kan en wrap-konto være rimeligere enn en som krever en provisjon for hver handel.
En wrap-konto er en fast avgift for meglertjenester basert på totale midler under forvaltning.
I en wrap-konto er meglerens insentiv å maksimere gevinster i stedet for å generere handelsgebyrer.
