Обернуть аккаунт

Что такое Wrap-аккаунт?

Упаковочный счет — это инвестиционный портфель, которым профессионально управляет брокерская фирма за фиксированную плату, взимаемую ежеквартально или ежегодно. Плата основана на общей сумме активов под управлением (AUM). Он является всеобъемлющим и охватывает все административные, комиссионные и управленческие расходы по счету.

Сборы за перенос варьируются от 1% до 3% от AUM.

Для многих инвесторов оберточный счет со временем оказывается дешевле, чем брокерский счет, который взимает комиссию за торговую деятельность. Тем не менее, инвестору, покупающему и удерживающему, который редко продает активы, может быть выгоднее структура вознаграждения, основанная на комиссионных.

Понимание учетной записи Wrap

Оберточный счет имеет то преимущество, что защищает инвестора от чрезмерной торговли, которая может произойти, если брокер чрезмерно покупает и продает активы на счете, чтобы получить больший комиссионный доход. Это известно как «взбалтывание».

В оберточной учетной записи брокеру выплачивается процентная комиссия в зависимости от общей суммы активов на счете, и, таким образом, он стимулируется получать максимально возможную прибыль на вложенную сумму.

Обернуть учетные записи против. Традиционные аккаунты

Упаковочный счет предлагает индивидуальному инвестору доступ к профессиональным управляющим капиталом, которые работают в основном с учреждениями и состоятельными частными лицами. Компании взаимных фондов также предлагают оберточные счета с доступом к большому выбору взаимных фондов.

Упаковочный счет может потребовать минимальных инвестиций от 25 000 до 50 000 долларов. Счет взаимного фонда с комиссией за завершение обычно требует гораздо более низких первоначальных инвестиций.

Инвесторам, которые покупают и держат акции в долгосрочной перспективе, может быть выгоднее использовать традиционную структуру вознаграждения.

Сборы покрывают расходы на маркетинг и распространение, а также платежи брокерам, которые продают средства и работают с клиентами. Эта плата является дополнительной комиссией для инвестора, вкладывающего средства в паевые инвестиционные фонды.

Особые соображения

Упаковочный счет лучше всего подходит для инвестора, который хочет получить практическое управление и советы. Инвесторам, которые используют стратегию «купи и держи» для портфеля акций, может быть выгоднее платить периодические торговые сборы, которые несет счет.

Например, инвестор, ориентированный на получение дохода, может владеть портфелем акций и облигаций, приносящих дивиденды, и в течение многих лет практически не вносить изменений. Если инвестор затем продает акции, может возникнуть необходимость уплаты значительного налога на прирост капитала, поскольку базовая стоимость каждой акции может быть намного ниже текущей рыночной цены.

Инвестору может быть выгоднее держать портфель, чтобы получать доход в виде дивидендов. Налоги на прирост капитала не взимаются, а комиссии или сборы за упаковку не взимаются.

В этом случае перемещение активов на оберточный счет повлекло бы за собой дополнительные расходы и уменьшило бы общий доход инвестора.

Особенности

• Для активных инвесторов оберточный счет может быть дешевле, чем тот, который взимает комиссию за каждую сделку.

• Упаковочный счет — это фиксированная плата за брокерские услуги, основанная на общей сумме активов под управлением.

• На оберточном счете стимулом брокера является максимизация прибыли, а не получение торговых комиссий.