Kääri tili
Mikä on Wrap-tili?
Kiinnitystili on sijoitussalkku, jota välitysyritys hallinnoi ammattimaisesti kiinteällä palkkiolla, joka veloitetaan neljännesvuosittain tai vuosittain. Palkkio perustuu hallinnoitavien varojen kokonaismäärään (AUM). Se on kattava ja kattaa kaikki tilin hallinto-, palkkio- ja hallintokulut.
Wrap-maksut vaihtelevat noin 1 prosentista 3 prosenttiin AUM:sta.
Monille sijoittajille wrap-tili osoittautuu ajan myötä halvemmaksi kuin välitystili, joka veloittaa palkkioita kaupankäynnistä. Harvoin osuuksia myyvä ostaja-pidä-sijoittaja saattaa kuitenkin pärjätä provisiopohjaisella palkkiorakenteella.
Wrap-tilin ymmärtäminen
Wrap-tilin etuna on se, että se suojaa sijoittajaa ylikaupalta, jota voi tapahtua, jos välittäjä ostaa ja myy tilillä olevia omaisuutta liikaa saadakseen lisää palkkiotuloja. Tämä tunnetaan nimellä "pysäytys".
Wrack-tilillä välittäjälle maksetaan prosenttipalkkio tilin kokonaisvarallisuuden perusteella ja siten kannustetaan saamaan sijoitetulle summalle mahdollisimman suuri tuotto.
Wrap tilit vs. Perinteiset tilit
Wrap-tili tarjoaa yksittäiselle sijoittajalle pääsyn ammattimaisiin rahanhoitajiin, jotka työskentelevät ensisijaisesti laitosten ja varakkaiden henkilöiden kanssa. Sijoitusrahastoyhtiöt tarjoavat myös wrap-tilejä, joilla on pääsy laajaan valikoimaan sijoitusrahastoja.
Yhdistelmätili voi vaatia 25 000–50 000 dollarin vähimmäissijoituksen. Sijoitusrahastotilillä, jossa on wrap-palkkio, on yleensä paljon alhaisempi alkusijoitusvaatimus.
Sijoittajat, jotka ostavat ja pitävät osakkeita pitkällä aikavälillä, voivat pärjätä paremmin perinteisellä palkkiorakenteella.
Palkkiot kattavat markkinointi- ja jakelukustannukset sekä maksut välittäjille, jotka myyvät varoja ja työskentelevät asiakkaiden kanssa. Tämä maksu on lisämaksu sijoitusrahaston kääretilin sijoittajalta.
Erityisiä huomioita
Pakettitili toimii parhaiten sijoittajalle, joka haluaa käytännönläheistä hallintaa ja neuvoja. Sijoittajat, jotka käyttävät osakesalkun osta ja pidä -strategiaa, saattavat olla parempia maksaa tilille satunnaiset kaupankäyntimaksut.
Esimerkiksi tulosuuntautunut sijoittaja voi pitää hallussaan osinkoa maksavien osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen salkkua ja tehdä muutaman vuoden ajan muutoksia, jos ollenkaan. Jos sijoittaja sitten myy osakkeet, voidaan joutua maksamaan merkittäviä myyntivoittoveroja, koska kunkin osakkeen kustannusperuste voi olla paljon nykyistä markkinahintaa alhaisempi.
Sijoittajan voi olla parempi pitää salkku hallussaan ansaitakseen osinkotuloa. Myyntivoittoveroja ei kerry, eikä provisioita tai pakkauspalkkioita makseta.
Tässä tapauksessa omaisuuden siirtäminen wrap-tilille olisi aiheuttanut enemmän kustannuksia ja vähentänyt sijoittajan kokonaistuottoa.
Kohokohdat
Aktiivisille sijoittajille wrap-tili voi olla halvempi kuin tili, joka veloittaa palkkion jokaisesta kaupasta.
Kiinnitystili on välityspalveluiden kiinteä palkkio, joka perustuu hallinnoitavien varojen kokonaismäärään.
Wrack-tilillä välittäjän kannustimena on maksimoida voitot kaupankäyntipalkkioiden kerryttämisen sijaan.
