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기본 주당 순이익(EPS)

기본 주당 순이익(EPS)

EPS(์ฃผ๋‹น ์ˆœ์ด์ต)๋Š” ๊ฐ„๋‹จํžˆ ๋งํ•ด์„œ ๋ฌด์—‡์ž…๋‹ˆ๊นŒ?

์ฃผ๋‹น ์ˆœ์ด์ต(์ฃผ๋กœ EPS๋กœ ์•ฝ์นญ๋จ)์€ ์ฃผ๋‹น ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ด์ต์„ ๋‚˜ํƒ€๋‚ด๋Š” ์ง€ํ‘œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ฆ‰, EPS๋ฅผ ํ†ตํ•ด ํˆฌ์ž์ž๋Š” ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ๋ฐœํ–‰ํ•œ ์ฃผ์‹์˜ ๊ฐ ์ฃผ์— ๋Œ€ํ•ด 1๋…„(๋˜๋Š” ๋ถ„๊ธฐ) ๋™์•ˆ ์–ผ๋งˆ๋‚˜ ๋งŽ์€ ์ด์ต์„ ์ฐฝ์ถœํ•˜๋Š”์ง€ ํ™•์ธํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. EPS๋Š” ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ˆ˜์ต์„ฑ์„ ์ธก์ •ํ•˜๋Š” ๋ฐ ์‚ฌ์šฉ๋˜๋ฉฐ P/E ๋น„์œจ๊ณผ ๊ฐ™์€ ๋„๋ฆฌ ์‚ฌ์šฉ๋˜๋Š” ๋‹ค๋ฅธ ํ‰๊ฐ€ ์ง€ํ‘œ๋ฅผ ๊ณ„์‚ฐํ•˜๋Š” ๋ฐ ์‚ฌ์šฉ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์ฃผ๋‹น ์ˆœ์ด์ต์€ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๊ณ„์‚ฐํ•ฉ๋‹ˆ๊นŒ?

๋ฐœํ–‰ ์ฃผ์‹ ์ˆ˜๋กœ ๋‚˜๋ˆ•๋‹ˆ๋‹ค . ํšŒ์‚ฌ์— ์šฐ์„ ์ฃผ์™€ ๋ณดํ†ต์ฃผ๊ฐ€ ๋ชจ๋‘ ์žˆ๋Š” ๊ฒฝ์šฐ ๋ณดํ†ต์ฃผ ๋งŒ ์ด ๊ณ„์‚ฐ์— ํฌํ•จ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์ฃผ๋‹น ์ˆœ์ด์ต ๊ณต์‹

EPS = ์—ฐ๊ฐ„ ์ด์ต / ๋ณดํ†ต์ฃผ ๋ฐœํ–‰์ฃผ์‹์ˆ˜

์ฃผ๋‹น ์ˆœ์ด์ต ์˜ˆ: Tesla(NASDAQ: TSLA)

Tesla๋Š” 2020๋…„์— ์ฒ˜์Œ์œผ๋กœ ํ‘์ž๋ฅผ ๋ƒˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ ํ•ด์— ๊ทธ๋“ค์€ 7์–ต 2,100๋งŒ ๋‹ฌ๋Ÿฌ์˜ ์ด์ต(์ˆœ์ด์ต)์„ ๋ณด๊ณ ํ–ˆ๊ณ  ๋ณดํ†ต์ฃผ 10์–ต 8300๋งŒ ์ฃผ๋ฅผ ๋ฐœํ–‰ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

EPS = ์—ฐ๊ฐ„ ์ด์ต / ๋ณดํ†ต์ฃผ ๋ฐœํ–‰์ฃผ์‹์ˆ˜

Tesla์˜ 2020๋…„ EPS = 7์–ต 2,100๋งŒ ๋‹ฌ๋Ÿฌ / ๋ณดํ†ต์ฃผ 10์–ต 8300๋งŒ ์ฃผ

Tesla์˜ 2020๋…„ EPS = $0.6657

๋†’์€ ์ฃผ๋‹น ์ˆœ์ด์ต์€ ๋ฌด์—‡์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๊นŒ?

์„ฑ์‹ค EPS๋Š” ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ด์ต์„ ๋ฐœํ–‰์ฃผ์‹์ˆ˜๋กœ ๋‚˜๋ˆ„๋Š” ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํšŒ์‚ฌ์˜ EPS๊ฐ€ ๋†’์„์ˆ˜๋ก ์ฃผ์ฃผ๋“ค์—๊ฒŒ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์œผ๋กœ ๋ถ„๋ฐฐํ•  ์ถ”๊ฐ€ ์ด์ต์ด ์ƒ๊ธธ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ๋†’์•„์ง‘๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ํ•œ EPS๋Š” ์ˆ˜์ต์„ฑ์˜ ์ฒ™๋„์ด๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— EPS๊ฐ€ ๋†’์„์ˆ˜๋ก ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ฃผ์‹์ด ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ๋” ๋งค๋ ฅ์ ์œผ๋กœ ๋ณด์ผ ์ˆ˜ ์žˆ์œผ๋ฉฐ, ์ด๋Š” ์ฃผ๊ฐ€๋ฅผ ์ƒ์Šน์‹œ์ผœ ๊ธฐ์กด ์ฃผ์ฃผ์—๊ฒŒ ์ž๋ณธ ์ด๋“์„ ์ค„ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๋‚ฎ์€ ์ฃผ๋‹น ์ˆœ์ด์ต์€ ๋ฌด์—‡์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๊นŒ?

ํšŒ์‚ฌ์˜ EPS๊ฐ€ ๋‚ฎ์„์ˆ˜๋ก ์ด์ต์˜ ์ผ๋ถ€๋ฅผ ์ฃผ์ฃผ์—๊ฒŒ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์œผ๋กœ ๋ถ„๋ฐฐํ•  ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ๋‚ฎ์•„์ง‘๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ํ•œ, ๋‚ฎ์€ ์ˆ˜์ต์€ ํšŒ์‚ฌ๋ฅผ ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ๋œ ๋งค๋ ฅ์ ์œผ๋กœ ๋งŒ๋“ค์–ด ์ฃผ๊ฐ€๋ฅผ ์ •์ฒด์‹œํ‚ค๊ฑฐ๋‚˜ ์‹ฌ์ง€์–ด ํ•˜๋ฝ์‹œํ‚ฌ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ฃผ๋‹น ์ˆœ์ด์ต์ด ์Œ์ˆ˜์ผ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๊นŒ?

ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ˆ˜์ž…์ด ์Œ์ˆ˜์ด๋ฉด EPS๊ฐ€ ์Œ์ˆ˜์ผ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ๋งˆ์ด๋„ˆ์Šค ์ˆ˜์ž…์€ ์ข‹์€ ์‹ ํ˜ธ๊ฐ€ ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ์ƒˆ๋กœ์šด ๋น„์ฆˆ๋‹ˆ์Šค์˜ ๊ฒฝ์šฐ ๋ช‡ ๋…„ ๋™์•ˆ์˜ ๋งˆ์ด๋„ˆ์Šค ์ˆ˜์ž…์€ ์ •์ƒ์ผ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์„ฑ์žฅ ๋‹จ๊ณ„์— ์žˆ๋Š” ์‹ ์ƒ ๊ธฐ์—… ๋ฐ ๊ธฐํƒ€ ์ Š์€ ๊ธฐ์—…์€ ์ข…์ข… ์‹œ์žฅ ์ ์œ ์œจ์„ ํ™•๋ณดํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๋ˆ์„ ๋นŒ๋ฆด ํ•„์š”๊ฐ€ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ด๊ฒƒ์€ ์‰ฝ๊ฒŒ ๋ถ€์ •์ ์ธ ์†Œ๋“์„ ์ดˆ๋ž˜ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์œผ๋ฉฐ ๋ฐ˜๋“œ์‹œ ๋‚˜์œ ๊ฒƒ์€ ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ํšŒ์‚ฌ์˜ ๊ฒฝ์˜์ง„์ด ์ฐจ์ž…๊ธˆ์„ ํ˜„๋ช…ํ•˜๊ฒŒ ์‚ฌ์šฉํ•˜๊ณ  ์žˆ๊ณ  ๊ฐ€๊นŒ์šด ์žฅ๋ž˜์— ํ‘์ž๋ฅผ ๋‚ผ ๊ณ„ํš์ด ์žˆ๋‹ค๊ณ  ๊ฐ€์ •ํ•˜๋ฉด, ๋งˆ์ด๋„ˆ์Šค ์ˆ˜์ต์„ ๋‚ด๋Š” ์ Š์€ ํšŒ์‚ฌ๋Š” ์—ฌ์ „ํžˆ ์ข‹์€ ํˆฌ์ž๊ฐ€ ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ๊ณผ๊ฑฐ์— ๊ธ์ •์ ์ธ ์ˆ˜์ต์„ ๋ƒˆ๋˜ ๋” ์„ฑ์ˆ™ํ•œ ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ์—ฌ๋Ÿฌ ํ•ด ๋™์•ˆ ๋ถ€์ •์ ์ธ ์ˆ˜์ต์„ ๋ณด๊ณ ํ•œ๋‹ค๋ฉด ์ด๋Š” ์‹œ์žฅ ์ ์œ ์œจ์„ ์žƒ๊ณ  ํŒŒ์‚ฐ์œผ๋กœ ํ–ฅํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์œผ๋ฉฐ, ์ด๋กœ ์ธํ•ด ์ฃผ์‹ ๊ฐ€์น˜๊ฐ€ ๋ชจ๋‘ ์†์‹ค๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ฃผ๋‹น ์ˆœ์ด์ต์˜ ์ œํ•œ์€ ๋ฌด์—‡์ž…๋‹ˆ๊นŒ?

EPS๋Š” ์ฃผ๊ฐ€์™€ ๋ฌด๊ด€ํ•˜๋ฏ€๋กœ ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ฃผ์‹์ด ๊ณต์ • ๊ฐ€์น˜์—์„œ ๊ฑฐ๋ž˜๋˜๊ณ  ์žˆ๋Š”์ง€, ๋†’๊ฑฐ๋‚˜ ๋‚ฎ์€์ง€ ํŒ๋‹จํ•˜๋Š” ๋ฐ ํŠนํžˆ ์œ ์šฉํ•˜์ง€ ์•Š์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ํ•œ EPS๋Š” ๋ฐœํ–‰์ฃผ์‹์ˆ˜์— ๋”ฐ๋ผ ๋‹ฌ๋ผ์ง€๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ํšŒ์‚ฌ ๊ฐ€ ์œ ํ†ต์ฃผ์‹์ˆ˜๋ฅผ ์ค„์ด๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž… ์„ ์‹ค์‹œํ•˜๋ฉด ์ง€ํ‘œ๊ฐ€ ์‰ฝ๊ฒŒ ๋ถ€ํ’€๋ ค์งˆ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค .

๋ฐ˜๋Œ€๋กœ ๊ธฐ์—… ์ด ๋ฐœํ–‰์ฃผ์‹์ˆ˜๋ฅผ ๋Š˜๋ฆฌ๊ณ  ์ฃผ๊ฐ€๋ฅผ ๋‚ฎ์ถ”๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์•ก๋ฉด๋ถ„ํ•  ์„ ํ•˜๋ฉด ์‹ค์งˆ์ ์ธ ์ด์ต ๋ณ€ํ™” ์—†์ด EPS๊ฐ€ ๊ธ‰๊ฒฉํžˆ ๋–จ์–ด์งˆ ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค.

๊ธฐ์—…์€ EPS๋ฅผ ์–ธ์ œ ์–ด๋””์„œ ๋ณด๊ณ ํ•ฉ๋‹ˆ๊นŒ?

์ƒ์žฅ ๊ธฐ์—…์€ ์ฆ๊ถŒ ๊ฑฐ๋ž˜ ์œ„์›ํšŒ(SEC) ์— ์†์ต ๊ณ„์‚ฐ์„œ๋ฅผ ์ œ์ถœํ•  ๋•Œ ๋ถ„๊ธฐ ๋ฐ ๋งค๋…„ EPS๋ฅผ ๋ณด๊ณ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ํšŒ์‚ฌ ์„œ๋ฅ˜๋Š” SEC ์›น์‚ฌ์ดํŠธ๋ฅผ ํ†ตํ•ด ๊ฒ€์ƒ‰ ๋ฐ ์•ก์„ธ์Šคํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

##ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • ์ž๋ณธ๊ตฌ์กฐ๊ฐ€ ๋‹จ์ˆœํ•˜๊ณ  ๋ณดํ†ต์ฃผ๋งŒ ๋ฐœํ–‰๋œ ๊ธฐ์—…์€ ์ด ๋น„์œจ๋งŒ ๊ณต๊ฐœํ•˜๋ฉด ์ˆ˜์ต์„ฑ์ด ๋“œ๋Ÿฌ๋‚ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๊ธฐ๋ณธ ์ฃผ๋‹น์ˆœ์ด์ต(EPS)์€ ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ˆœ์ด์ต ์ค‘ ๋ณดํ†ต์ฃผ์˜ ๊ฐ ์ฃผ์— ํ• ๋‹น๋œ ๊ธˆ์•ก์„ ์•Œ๋ ค์ค๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๋ณต์žกํ•œ ์ž๋ณธ ๊ตฌ์กฐ๋ฅผ ๊ฐ€์ง„ ํšŒ์‚ฌ๋Š” ์ˆ˜์ต์— ๋Œ€ํ•œ ๋ณด๋‹ค ์ •ํ™•ํ•œ ๊ทธ๋ฆผ์„ ์ œ๊ณตํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๊ธฐ๋ณธ EPS์™€ ํฌ์„ EPS๋ฅผ ๋ชจ๋‘ ๋ณด๊ณ ํ•ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.