기본 주당 순이익(EPS)

EPS(주당 순이익)는 간단히 말해서 무엇입니까?

주당 순이익(주로 EPS로 약칭됨)은 주당 회사의 이익을 나타내는 지표입니다. 즉, EPS를 통해 투자자는 회사가 발행한 주식의 각 주에 대해 1년(또는 분기) 동안 얼마나 많은 이익을 창출하는지 확인할 수 있습니다. EPS는 일반적으로 회사의 수익성을 측정하는 데 사용되며 P/E 비율과 같은 널리 사용되는 다른 평가 지표를 계산하는 데 사용됩니다.

주당 순이익은 어떻게 계산합니까?

발행 주식 수로 나눕니다 . 회사에 우선주와 보통주가 모두 있는 경우 보통주 만 이 계산에 포함됩니다.

주당 순이익 공식

EPS = 연간 이익 / 보통주 발행주식수

주당 순이익 예: Tesla(NASDAQ: TSLA)

Tesla는 2020년에 처음으로 흑자를 냈습니다. 그 해에 그들은 7억 2,100만 달러의 이익(순이익)을 보고했고 보통주 10억 8300만 주를 발행했습니다.

EPS = 연간 이익 / 보통주 발행주식수

Tesla의 2020년 EPS = 7억 2,100만 달러 / 보통주 10억 8300만 주

Tesla의 2020년 EPS = $0.6657

높은 주당 순이익은 무엇을 의미합니까?

성실 EPS는 회사의 이익을 발행주식수로 나누는 것입니다. 회사의 EPS가 높을수록 주주들에게 배당금 으로 분배할 추가 이익이 생길 가능성이 높아집니다. 또한 EPS는 수익성의 척도이기 때문에 EPS가 높을수록 회사의 주식이 투자자에게 더 매력적으로 보일 수 있으며, 이는 주가를 상승시켜 기존 주주에게 자본 이득을 줄 수 있습니다.

낮은 주당 순이익은 무엇을 의미합니까?

회사의 EPS가 낮을수록 이익의 일부를 주주에게 배당금으로 분배할 가능성이 낮아집니다. 또한, 낮은 수익은 회사를 투자자에게 덜 매력적으로 만들어 주가를 정체시키거나 심지어 하락시킬 수 있습니다.

주당 순이익이 음수일 수 있습니까?

회사의 수입이 음수이면 EPS가 음수일 수 있습니다. 일반적으로 마이너스 수입은 좋은 신호가 아닙니다. 그러나 새로운 비즈니스의 경우 몇 년 동안의 마이너스 수입은 정상일 수 있습니다. 성장 단계에 있는 신생 기업 및 기타 젊은 기업은 종종 시장 점유율을 확보하기 위해 돈을 빌릴 필요가 있습니다.

이것은 쉽게 부정적인 소득을 초래할 수 있으며 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 회사의 경영진이 차입금을 현명하게 사용하고 있고 가까운 장래에 흑자를 낼 계획이 있다고 가정하면, 마이너스 수익을 내는 젊은 회사는 여전히 좋은 투자가 될 수 있습니다.

그러나 과거에 긍정적인 수익을 냈던 더 성숙한 회사가 여러 해 동안 부정적인 수익을 보고한다면 이는 시장 점유율을 잃고 파산으로 향할 수 있으며, 이로 인해 주식 가치가 모두 손실될 수 있습니다.

주당 순이익의 제한은 무엇입니까?

EPS는 주가와 무관하므로 회사의 주식이 공정 가치에서 거래되고 있는지, 높거나 낮은지 판단하는 데 특히 유용하지 않습니다. 또한 EPS는 발행주식수에 따라 달라지기 때문에 회사 가 유통주식수를 줄이기 위해 자사주 매입 을 실시하면 지표가 쉽게 부풀려질 수 있습니다 .

반대로 기업 이 발행주식수를 늘리고 주가를 낮추기 위해 액면분할 을 하면 실질적인 이익 변화 없이 EPS가 급격히 떨어질 수 있다.

기업은 EPS를 언제 어디서 보고합니까?

상장 기업은 증권 거래 위원회(SEC) 에 손익 계산서를 제출할 때 분기 및 매년 EPS를 보고합니다. 회사 서류는 SEC 웹사이트를 통해 검색 및 액세스할 수 있습니다.

##하이라이트

• 자본구조가 단순하고 보통주만 발행된 기업은 이 비율만 공개하면 수익성이 드러납니다.

• 기본 주당순이익(EPS)은 투자자에게 회사의 순이익 중 보통주의 각 주에 할당된 금액을 알려줍니다.

• 복잡한 자본 구조를 가진 회사는 수익에 대한 보다 정확한 그림을 제공하기 위해 기본 EPS와 희석 EPS를 모두 보고해야 합니다.