Grundläggande vinst per aktie (EPS)

Vad är vinst per aktie (EPS) i enkla termer?

Vinst per aktie – ofta förkortat EPS – är ett mått som uttrycker ett företags vinst per aktie. Med andra ord tillåter EPS investerare att undersöka hur mycket vinst ett företag genererar under loppet av ett år (eller kvartal) för varje aktie som det har emitterat. EPS är ett vanligt använt mått på ett företags lönsamhet, och det används i beräkningen av andra populära värderingsmått som pris-till-vinst-förhållandet (P/E).

Hur beräknar du vinst per aktie?

För att beräkna vinst per aktie, dividera ett företags årliga vinst med antalet aktier som det har utestående. Om ett företag har både preferensaktier och stamaktier ingår endast stamaktier i denna beräkning.

Formel för vinst per aktie

EPS = Årlig vinst / utestående stamaktier

Vinst per aktie Exempel: Tesla (NASDAQ: TSLA)

Tesla gick med vinst för första gången 2020. Det året rapporterade de en vinst (nettoinkomst) på 721 miljoner dollar och hade 1,083 miljarder utestående stamaktier.

EPS = Årlig vinst / utestående stamaktier

Teslas vinst per aktie 2020 = 721 miljoner USD / 1,083 miljarder utestående stamaktier

Teslas 2020 EPS = $0,6657

Vad indikerar hög vinst per aktie?

Uppriktig EPS delar ett företags vinst med dess utestående aktier, ju högre ett företags EPS, desto mer sannolikt är det att ha extra vinst att dela ut till sina aktieägare som utdelning. Dessutom, eftersom EPS är ett mått på lönsamhet, kan en högre EPS göra ett företags aktie mer attraktiv för investerare, vilket kan driva upp aktiekursen, vilket resulterar i kapitalvinster för befintliga aktieägare.

Vad indikerar låg vinst per aktie?

Ju lägre ett företags vinst per aktie, desto mindre sannolikt är det att dela ut en del av vinsten till sina aktieägare som utdelning. Dessutom kan låga vinster göra ett företag mindre attraktivt för investerare, vilket kan lämna aktiekursen stillastående eller till och med driva ner den.

Kan vinsten per aktie vara negativ?

Om ett företag har negativ inkomst kan dess vinst per aktie vara negativ. Normalt sett är negativa intäkter inte ett gott tecken. För nyare företag kan dock några år med negativ intjäning vara normalt. Startups och andra unga företag i tillväxtfaser behöver ofta låna pengar för att ta marknadsandelar.

Detta kan lätt resultera i negativa inkomster, vilket inte nödvändigtvis är en dålig sak. Förutsatt att ett företags ledning använder lånade pengar på ett klokt sätt och har en plan för att bli lönsam inom överskådlig framtid, kan ett ungt företag med negativ vinst ändå vara en bra investering.

Om ett mer moget företag som har haft positiva resultat i det förflutna rapporterar negativa resultat under flera år, kan detta dock tyda på att de tappar marknadsandelar och kan vara på väg mot konkurs, vilket kan leda till att deras aktie tappar hela sitt värde.

Vilka är begränsningarna för vinst per aktie?

EPS är oberoende av aktiekursen, så det är inte särskilt användbart för att avgöra om ett företags aktie handlas till, över eller under verkligt värde. Dessutom, eftersom EPS beror på utestående aktier, kan mätvärdet lätt blåses upp om ett företag genomför ett aktieåterköp för att minska antalet aktier i omlopp.

Omvänt, om ett företag genomför en aktiesplit för att öka sina utestående aktier och samtidigt sänka aktiekursen, kan vinsten per aktie sjunka dramatiskt utan en faktisk förändring i resultatet.

När och var rapporterar företag sin vinst per aktie?

Börsnoterade företag rapporterar sin EPS kvartalsvis och årligen när de lämnar in sina resultaträkningar till Securities and Exchange Commission (SEC). Företagsansökningar kan sökas och nås via SEC:s webbplats.

##Höjdpunkter

– Företag med enkla kapitalstrukturer, där endast stamaktier har emitterats, behöver bara släppa detta förhållande för att avslöja sin lönsamhet.

• Grundläggande vinst per aktie (EPS) talar om för investerare hur mycket av ett företags nettoinkomst som tilldelades varje aktie i stamaktien.

– Företag med en komplex kapitalstruktur måste rapportera både grundläggande EPS och utspädd EPS för att ge en mer korrekt bild av deras resultat.