Pendapatan Sesaham Asas (EPS)
Apakah Pendapatan sesaham (EPS) dalam Terma Mudah?
Pendapatan sesaham—sering disingkat EPS—adalah metrik yang menyatakan keuntungan syarikat berdasarkan asas sesaham. Dalam erti kata lain, EPS membolehkan pelabur memeriksa berapa banyak keuntungan yang dijana oleh syarikat sepanjang setahun (atau suku) untuk setiap saham saham yang dikeluarkannya. EPS ialah ukuran yang biasa digunakan untuk keuntungan syarikat dan ia digunakan dalam pengiraan metrik penilaian popular lain seperti nisbah harga kepada pendapatan (P/E).
Bagaimana Anda Mengira Pendapatan sesaham?
Untuk mengira pendapatan sesaham, bahagikan keuntungan tahunan syarikat dengan bilangan saham saham yang tertunggak. Jika syarikat mempunyai kedua-dua saham keutamaan dan biasa, hanya saham biasa dimasukkan dalam pengiraan ini.
Formula Pendapatan sesaham
EPS = Untung Tahunan / Saham Tertunggak Saham Biasa
Pendapatan sesaham Contoh: Tesla (NASDAQ: TSLA)
Tesla memperoleh keuntungan buat kali pertama pada 2020. Pada tahun itu, mereka melaporkan keuntungan (pendapatan bersih) sebanyak $721 juta dan mempunyai 1.083 bilion saham tertunggak saham biasa.
EPS = Untung Tahunan / Saham Tertunggak Saham Biasa
EPS 2020 Tesla = $721 juta / 1.083 bilion saham terkumpul saham biasa
EPS 2020 Tesla = $0.6657
Apakah yang Ditunjukkan oleh Pendapatan Sesaham Tinggi?
EPS yang ikhlas membahagikan keuntungan syarikat dengan saham tertunggaknya, semakin tinggi EPS syarikat, semakin besar kemungkinan ia mendapat keuntungan tambahan untuk diagihkan kepada pemegang sahamnya sebagai dividen. Selain itu, memandangkan EPS ialah ukuran keuntungan, EPS yang lebih tinggi boleh menjadikan saham syarikat lebih menarik kepada pelabur, yang boleh memacu harga sahamnya naik, mengakibatkan keuntungan modal bagi pemegang saham sedia ada.
Apakah yang Ditandakan oleh Pendapatan Sesaham Rendah?
Semakin rendah EPS syarikat, semakin kecil kemungkinannya untuk mengagihkan sebahagian daripada keuntungannya kepada para pemegang sahamnya sebagai dividen. Selain itu, pendapatan yang rendah boleh menjadikan syarikat kurang menarik kepada pelabur, yang boleh menyebabkan harga sahamnya tidak berubah atau malah menurunkannya.
Bolehkah Perolehan sesaham Menjadi Negatif?
Jika syarikat mempunyai pendapatan negatif, EPSnya boleh menjadi negatif. Biasanya, pendapatan negatif bukanlah petanda yang baik. Bagi perniagaan yang lebih baharu, walau bagaimanapun, beberapa tahun pendapatan negatif boleh menjadi perkara biasa. Pemula dan perniagaan muda lain dalam fasa pertumbuhan sering perlu meminjam wang untuk mendapatkan bahagian pasaran.
Ini dengan mudah boleh mengakibatkan pendapatan negatif, yang tidak semestinya sesuatu yang buruk. Dengan mengandaikan pengurusan syarikat menggunakan wang yang dipinjam dengan bijak dan mempunyai rancangan untuk menjadi menguntungkan pada masa hadapan, syarikat muda dengan pendapatan negatif masih boleh menjadi pelaburan yang baik.
Jika syarikat yang lebih matang yang mempunyai pendapatan positif pada masa lalu melaporkan pendapatan negatif selama beberapa tahun, bagaimanapun, ini mungkin menunjukkan bahawa mereka kehilangan bahagian pasaran dan mungkin menuju ke muflis, yang boleh menyebabkan saham mereka kehilangan semua nilainya.
Apakah Had Pendapatan sesaham?
EPS adalah bebas daripada harga saham, jadi ia tidak begitu berguna dalam menentukan sama ada saham syarikat didagangkan pada, di atas atau di bawah nilai saksama. Selain itu, memandangkan EPS bergantung pada saham tertunggak, metrik boleh dinaikkan dengan mudah jika syarikat menjalankan pembelian balik saham untuk mengurangkan bilangan saham dalam edaran.
Sebaliknya, jika syarikat menjalankan pemisahan saham untuk meningkatkan saham tertunggaknya sambil menurunkan harga sahamnya, EPS boleh turun secara mendadak tanpa perubahan sebenar dalam pendapatan.
Bila dan Di Mana Syarikat Melaporkan EPS Mereka?
Syarikat dagangan awam melaporkan EPS mereka setiap suku tahun dan setiap tahun apabila mereka memfailkan penyata pendapatan mereka dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Pemfailan syarikat boleh dicari dan diakses melalui laman web SEC.
##Sorotan
Perniagaan dengan struktur modal mudah, di mana hanya saham biasa telah dikeluarkan, hanya perlu mengeluarkan nisbah ini untuk mendedahkan keuntungan mereka.
Pendapatan sesaham asas (EPS) memberitahu pelabur berapa banyak pendapatan bersih firma diperuntukkan kepada setiap saham saham biasa.
Syarikat yang mempunyai struktur modal yang kompleks mesti melaporkan kedua-dua EPS asas dan EPS yang dicairkan untuk memberikan gambaran yang lebih tepat tentang pendapatan mereka.
