달러 비용 평균화(DCA)

달러 비용 평균이란 무엇입니까?

투자자의 평균 비용에 대한 가격 변동성 의 영향을 줄이기 위해 특정 자산의 가격 변동에 관계 없이 일정 기간 동안 일정한 간격으로 특정 자산에 특정 금액을 투자하는 투자 전략입니다 .

예를 들어 한 번에 Tesla에 1,000달러를 투자하는 대신 달러 비용 평균을 사용하는 사람은 20주 동안 매주 같은 시간에 Tesla에 50달러를 투자할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 Tesla 주식에 투입하기로 결정한 일시금의 동일한 금액을 소액으로 투자하기로 선택함으로써 이 투자자는 Tesla 주식 가격의 단기 변동성으로부터 투자를 보호할 수 있습니다.

달러 비용 평균은 투자 전략으로 어떻게 작동합니까?

달러 비용 평균을 사용하면 유가 증권의 현재 가격에 관계없이 모든 간격으로 동일한 금액이 소비됩니다. 이는 유가 증권의 가격이 낮을수록 더 많은 총 주식을 구매하고 유가 증권의 가격이 높을수록 더 적은 총 주식을 구매한다는 것을 의미합니다. 이것은 투자자가 값이 싼 경우 더 많이 구매하고 값이 비쌀 때 덜 구매하도록 보장함으로써 정기 투자에서 추측을 제거합니다.

달러 비용 평균화는 어떻게 변동성을 보호합니까?

이 전략을 통해 투자자는 유가 증권의 단기 변동성과 관련된 위험을 최소화할 수 있습니다. 정기적으로 같은 금액으로 구매함으로써 투자자는 부적절한 순간에 일시금을 한꺼번에 넣어 자산에 대해 실수로 "과다 지불"할 가능성을 낮출 수 있습니다.

이러한 이유로 달러 비용 평균화는 자금이 어디에 할당되고 싶은지 잘 알고 있지만 시장을 지속적으로 연구하고 자주 거래할 시간이나 자원이 반드시 없는 수동 투자자에게 좋은 전략입니다. 그리고 기회주의적 근거. 또한 비즈니스의 가치를 식별하는 방법을 알고 있지만 주식 시장이 단기적으로 예측 가능하다고 반드시 믿지 않는 투자자에게도 좋은 전략입니다.

어떤 종류의 투자자들이 달러 비용 평균을 사용합니까?

많은 다른 유형의 투자자들이 포트폴리오에 대한 변동성의 영향을 완화하는 방법으로 달러 비용 평균을 사용합니다. 즉, 이 전략은 적절하지만 상대적으로 일관된 수익을 추구하면서 위험을 최소화하는 것을 선호하는 장기 가치 투자자와 수동 투자자에게 가장 적합할 것입니다.

401(k) 계정 을 사용하여 퇴직을 위한 저축을 하는 대부분의 사람들은 자신 도 모르게 달러 비용 평균을 사용하여 투자합니다. 자신의 투자를 선택하든 고용주가 기본 옵션 중 하나를 선택하도록 제안하든, 급여의 동일한 비율이 각 급여 기간에 동일한 증권 바구니에 할당되는 한 단순히 비용에 기여함으로써 달러 비용을 평균화하게 됩니다. 401(k).

달러 비용 평균 비교 일괄 투자(일명 시장 타이밍 또는 "딥 매수")

투자자가 달러 비용 평균을 사용하기로 선택하는 이유는 무엇입니까? 싸게 사서 비싸게 파는게 낫지않음? 투자자가 달러 비용 평균을 사용하여 구매 하는 동안 유가 증권 의 가격이 오르면 처음에 전체 일시금을 투자했을 때보다 돈을 덜 벌지 않을까요?

이론적으로 투자자는 자산이 가격이 오를 때 주기적으로 구매하는 것보다 싸게 사서 비싸게 팔아서 더 많은 돈을 벌 수 있습니다. 그렇긴 하지만, 특히 단기적으로 유가 증권의 가격이 오르거나 내릴 때 아무도 확실히 알 수 없습니다.

반면에 대부분의 크고 건실한 상장 기업의 주가는 장기적으로(3년 이상) 상승할 것이라고 가정하는 것이 상대적으로 안전합니다. 이것이 DCA가 장기 자본 이득에 관심이 있는 보다 수동적인 투자자에게 좋은 전략인 이유입니다.

어느 전략도 본질적으로 다른 것보다 낫지 않지만 각각은 다른 유형의 투자자에게 더 적합합니다. 단기 가격 변동을 이용하기 위해 매일 유가 증권을 사고 파는 노련한 데이 트레이더 및 기타 위험 친화적인 시장 관찰 투자자는 위험에도 불구하고 일시불 투자를 선호할 수 있습니다.

반면에 장기 수익을 위해 매수 후 보유할 계획인 위험 회피 투자자는 달러 비용 평균을 사용하여 포트폴리오에 대한 단기 변동성의 영향을 최소화하면서 성과가 좋을 것 같은 사업에 지속적으로 투자할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라. 아마도 가장 중요한 것은 시장을 지속적으로 관찰하지 않고도 이를 수행할 수 있다는 것입니다.

달러 비용 평균화 예: AAPL

투자자가 2020년 10월에 Apple(AAPL)에 투자하기를 원하는 $1,000를 가지고 있다고 가정해 보겠습니다. 달러 비용 평균을 사용하여 투자를 10개월에 걸쳐 분산시키면 한 번에 AAPL $100를 구매할 것입니다. 아래 표를 참조하십시오.

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Yahoo Finance의 과거 AAPL 가격 정보

달러 비용 평균화에 따르면 10월 15일부터 21일 7월 15일까지 매달 중간에 100달러를 투자하여 10개월 동안 AAPL에 1,000달러를 지출한 투자자는 평균 비용이 7.80주가 됩니다. 주당 128.20. 이것은 21년 7월 15일 현재 이 투자자가 약 $164를 벌었음을 의미합니다.

동일한 투자자가 2020년 10월 15일에 AAPL에 1,000달러 전체를 지출했다면 주당 평균 비용은 118.72달러인 AAPL 8.42주를 갖게 됩니다. 이는 해당 투자자가 처음에 1,000달러를 일시불로 투자했다면 해당 투자자가 AAPL 주식을 더 많이 보유하고 평균 비용을 낮출 수 있음을 의미합니다. 이것은 21년 7월 15일 현재 이 투자자가 약 $256를 벌었음을 의미합니다.

그러나 2121년 2월 15일에 1,000달러를 지출한 경우 주당 평균 비용은 135.49이고 7.3주가 됩니다. 이는 투자자가 2021년 2월에 $1,000를 일시불로 투자하면 더 적은 주식과 더 높은 평균 비용을 갖게 된다는 것을 의미합니다. 즉, 7/15/21 현재 이 투자자는 약 $11를 잃었을 것입니다.

이 예는 달러-비용 평균화의 특성을 잘 보여줍니다. 이것이 항상 수익을 극대화하는 최선의 방법은 아니지만 시장 타이밍에서 추측을 배제합니다. 사후 판단은 20/20이므로 이 예를 보면 가상의 투자자가 2020년 10월에 일시금을 AAPL에 넣었어야 했지만 AAPL의 단기 가격 변동성으로 인해 이 투자자는 확신이 없었을 것이라고 말하기 쉽습니다. AAPL 주식이 향후 10개월 동안 어떻게 수행될지 알 수 있는 방법. 또한 이 투자자가 실제 사람이었다면 2020년 10월에 $1,000가 없었을 수도 있습니다.

달러 비용 평균화와 관련된 위험 및 단점은 무엇입니까?

달러 비용 평균화는 위험을 완화하는 좋은 방법이지만 수익 극대화와 관련하여 최상의 투자 전략이 아닐 수도 있습니다. 시장은 장기적으로 시간이 지남에 따라 가치가 상승하는 경향이 있으며 건전한 기업은 그에 따라 가치가 상승하는 경향이 있습니다. 건전한 시장에서 달러 비용 평균을 사용하는 투자자는 가능한 한 빨리 일시금을 투자하는 대신 증분 투자마다 평균 주당 비용을 높여 수익을 놓칠 수 있습니다.

일부 투자 플랫폼은 각 거래에 대해 수수료를 부과합니다. 일시불 투자자는 이 거래 수수료를 한 번만 지불해야 하지만 달러 비용 평균을 사용하는 투자자는 모든 증분 투자에 대해 이 수수료를 지불해야 합니다. 요즘에는 많은 인기 있는 거래 플랫폼이 수수료 없는 거래를 제공하므로 큰 문제는 아닙니다.

현금 또는 현금 등가물(당좌예금 등)로 보유하고 있는 돈에는 일반적으로 이자가 붙지 않습니다. 실제로 인플레이션 으로 인해 가치가 떨어질 수 있습니다 . 점진적으로 투자할 수 있도록 일부 돈을 현금으로 유지함으로써 투자자는 그 돈을 주식, 펀드 또는 채권에 넣어 성장시킬 기회를 포기합니다.

달러 비용 평균화의 장단점

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달러 비용 평균이 나에게 적합합니까?

투자자가 많은 양의 가용 자본을 가지고 있고 일시불 투자 대신 달러 비용 평균을 사용하기로 선택한 경우 시장이 수익을 올리도록 허용하는 대신 현금으로 일부를 유지함으로써 수익을 놓칠 것입니다. 처음부터 시장에 모든 것을 던졌습니다.

즉, 시장이 침체를 경험하면 달러 비용 평균을 사용하는 투자자는 붕괴 전에 일시금을 투자한 사람보다 적은 손실을 보게 될 것이며 그리고 더 나은 위치에 있을 것입니다. 손실을 만회하고 시장이 반전되면 자본 이득 을 실현하십시오.

또한 많은 투자자는 주어진 시간에 많은 양의 자본을 사용할 수 없습니다. 가처분 소득을 얻기 위해 점진적으로 투자해야 하는 사람들에게는 적어도 많은 금액의 일시금 투자가 문제가 될 수 있습니다.

정기적으로 투자하는 많은 투자자들은 401(k) 계정 또는 이와 유사한 투자 계정을 통해 돈을 벌고 있습니다. 이 투자자들은 포트폴리오에 있는 각 증권의 비율을 그대로 두어 달러 비용 평균화에 참여할 수 있습니다. 또는 다음을 통해 수익을 극대화할 수 있다고 믿는 경우 시장을 주시하고 이동하는 동안 다른 증권에 자금을 재할당할 수 있습니다. 그렇게 하고 있다.

궁극적으로 달러 비용 평균을 사용해야 하는지 여부는 얼마나 위험을 감수하는지, 한 번에 투자할 수 있는 자금이 얼마나 되는지, 주식과 시장을 전반적으로 연구하는 데 얼마나 많은 시간과 관심을 할애할 수 있는지에 달려 있습니다.

많은 투자자들은 한 번에 다양한 투자 전략을 테스트할 수 있도록 여러 포트폴리오를 유지합니다. 다양한 투자 전략을 사용하기 위해 가상의 포트폴리오를 유지하는 것은 무엇이 당신에게 효과가 있고 무엇이 당신에게 편안한지를 파악하는 좋은 방법이 될 수 있습니다.

##하이라이트

• 달러-비용 평균화는 자산 가격 책정과 관련하여 시기 적절하지 않은 일시금 투자를 하는 실수를 피하기 위한 것입니다.

• 달러 비용 평균화는 가격에 관계없이 일정한 간격으로 균등한 금액을 체계적으로 투자하는 관행을 말합니다.

• 달러 비용 평균화의 목표는 변동성이 대상 자산 가격에 미치는 전반적인 영향을 줄이는 것입니다. 가격은 정기적인 투자가 이루어질 때마다 변동될 가능성이 높기 때문에 투자는 변동성에 크게 영향을 받지 않습니다.

##자주하는 질문

달러 비용 평균은 Cryptocurrencies에 대한 좋은 투자 전략입니까?

주식 시장과 마찬가지로 암호화폐 시장에서 달러 비용 평균을 사용하여 가격 변동성의 영향을 완화할 수 있습니다. 암호화 시장은 변동성이 큰 것으로 악명이 높기 때문에 달러 비용 평균은 장기 암호화 투자자와 암호화에 수동적으로 투자하려는 사람들에게 좋은 전략이 될 수 있습니다. 대부분의 암호화폐 거래소(예: Coinbase 및 Robinhood)에서는 사용자가 반복적인 투자를 설정할 수 있으므로 달러 비용 평균을 쉽게 자동화할 수 있습니다. 그렇긴 하지만 암호화폐 시장의 변동성은 일시금 투자를 일부 시장 관찰자들에게 매력적으로 만듭니다. 하락과 정점이 적절한 타이밍에 맞춰지면 막대한 이익을 얻을 수 있기 때문입니다.

달러 비용 평균이 실제로 작동합니까?

달러 비용 평균화는 일반적으로 투자자의 평균 비용에 대한 단기 가격 변동의 영향을 최소화해야 하는 일을 수행한다는 점에서 작동합니다. 즉, 위험 최소화가 모든 투자자의 목표는 아닙니다. 가능한 최고의 수익을 추구하는 위험 친화적이며 시장을 주시하는 투자자는 신중하게 시기 적절한 일괄 투자를 하는 것이 더 나을 것입니다.

달러 비용 평균화를 언제 중단해야 합니까?

달러 비용 평균은 정해진 기간 동안 또는 영구적으로 수행할 수 있습니다. 퇴직금을 평균적으로 사용하는 사람들은 정기적으로 투자하는 항목을 변경할 수 있지만 퇴직할 때까지 계속 사용하는 경우가 많습니다. 투자한 사업이나 펀드의 가치가 장기적으로 계속해서 증가할 것이라고 가정한다면, 가격 하락이 발생할 때 이를 이용하기 위해 가능한 한 오랫동안 계속 투자하는 것이 현명할 것입니다. 당신의 평균 비용. 반면에 투자한 사업이나 펀드가 최대 가치에 도달했다고 생각되면 투자를 중단하고 주식을 매도하는 것이 현명합니다. 그러나 대부분의 비즈니스는 무한한 성장을 목표로 하고 비즈니스 가치 측면에서 정점에 도달한 시점을 파악하는 것은 쉬운 일이 아닙니다.

달러 비용 평균은 강세장에서 작동합니까?

강세장 에서는 달러-비용 평균화가 효과적이지 않을 수 있습니다. 주식, 펀드 또는 일반적으로 시장이 일정 기간 동안 지속적으로 상승하면 달러 비용 평균화는 강세장 초반에 일시금을 투자하는 것과 비교하여 최소한의 수익을 초래할 것입니다.

달러 비용 평균은 약세장에서 작동합니까?

약세 시장 은 실제로 구매 후 보유할 계획인 경우 달러 비용 평균을 사용하는 가장 좋은 시나리오 중 하나입니다 . 주가가 하락하면 주간 또는 월간 투자로 더 많은 주식을 사서 평균 비용을 낮춥니다. 평균 비용이 낮을수록 시장이 회복되고 주식 가치가 다시 상승할 때 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다. 달러 비용 평균을 사용하면 하락장에서 계속 매수하기 때문에 약세장에서 겪는 손실을 최소화할 수 있습니다. 다시 말해서, 약세장에서 달러-비용 평균을 내는 것이 "딥을 매수"하는 비교적 안전하고 합리적인 방법입니다.

달러 비용 평균을 낼 때 얼마나 자주 투자해야 합니까?

더 자주 투자할수록 가격 변동성은 평균 비용에 영향을 미칩니다. 즉, 변동성에 대해 더 많이 걱정할수록 투자 간격을 줄여야 합니다. 그러나 매일 투자하는 것이 대부분의 사람들에게 반드시 최선의 방법은 아닙니다. 한 달에 $300를 투자할 수 있다고 가정하고 하루에 $10를 투자하면 투자하는 기간 동안 평균 비용을 목표 증권의 평균 가격에 매우 가깝게 유지할 수 있습니다. 이는 자본 이득(및/또는 손실)이 매우 제한적일 수 있음을 의미합니다. 반면에 한 달에 한 번 300달러를 투자하면 가격이 하락할 때 훨씬 더 많은 주식을 사고 상승할 때 훨씬 더 적은 주식을 살 수 있으므로 잠재적인 이익(및/또는 손실)이 더 눈에 띄게 됩니다. 이 투자 전략을 사용하는 대부분의 사람들은 매일 투자하지 않습니다. 한 달에 한두 번 투자하는 것이 훨씬 더 일반적입니다. 401(k) 또는 IRA를 통해 DCA를 고용하는 사람들은 받는 급여마다 2주에 한 번씩 기부하는 경향이 있습니다.