소액주식

소형주란? 주식이 소형인지 어떻게 알 수 있습니까?

재무 분석가가 주식을 분류하는 데 사용하는 가장 중요한 지표 중 하나는 시가 총액 입니다. 회사 규모, 시가 총액 또는 줄여서 시가 총액을 측정하는 것 이상으로 회사 가치의 추정치이기도 합니다.

발행 주식 수를 곱한 값입니다 . 이것은 투자자에게 회사의 현재 시장 가치에 대한 스냅샷을 제공합니다.

주식은 소형에서 대형으로 분류됩니다.

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거대 다국적 기업은 대형주 또는 우량주 로 알려져 있습니다. 이들은 Apple, Disney 및 Johnson & Johnson과 같이 Dow Jones Industrial Average를 구성하는 잘 알려진 이름입니다.

반면에 소규모 회사와 신생 기업은 소형주 또는 소형주로 알려져 있습니다. 이들 기업의 시가총액은 2억 5천만 달러에서 20억 달러 사이입니다. 소형주는 역사적으로 대형주보다 수익률이 높기 때문에 현명한 투자자는 상승할 태세를 갖춘 다음 소규모 회사를 식별하기 위해 끊임없이 주의를 기울이고 있습니다.

시가총액은 주가와 연결되어 있어 언제든지 변할 수 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 회사는 제품에 대한 수요를 증가시키는 최첨단 발전을 발견하거나 지속적으로 견실한 수익을 보고하고 투자자에게 매력적으로 만드는 펀더멘털을 가질 수 있습니다.

여러 요인으로 인해 소규모 캡 회사가 중형 또는 대형 회사로 성장할 수 있으며 초기 투자자는 종종 결과적으로 상당한 이익을 얻습니다. 이것은 모든 시장 환경에서 소형주를 자세히 살펴볼 가치가 있습니다. 이 기사에서 우리는 다른 주식과 비교하여 몇 가지 장점과 위험에 대해 알아볼 것입니다.

소형주가 몇 개나 있습니까? 얼마나 가치가 있습니까?

전체 주식 시장의 약 35%가 소형주로 구성되어 있습니다. FT Wilshire 5000 Index를 예로 들면, 가장 큰 초대형주에서 가장 작은 초소형주에 이르기까지 오늘날 이용 가능한 거의 모든 거래 가능한 주식을 포함하는 전체 주식 시장 지수입니다. 약 750개의 대형주와 약 1,750개의 소형주를 보유하고 있습니다. 그러나 이 지수가 자본화 가중치이기 때문에 대형주가 지수 전체 가치의 대부분(91%)을 차지한다는 점에 유의하십시오. 소형주는 8%에 불과하고 나머지 1%는 소형주로 구성되어 시가총액이 주식의 밸류에이션에 얼마나 중요한지 알 수 있습니다.

소형주는 어디에 상장되어 있습니까? 어떻게 거래할 수 있습니까?

소규모 회사 이름은 예를 들어 Netflix 또는 Apple만큼 인식할 수 없지만 주식은 쉽게 거래할 수 있습니다. Charles Schwab 또는 TD Ameritrade와 같은 중개인이나 Robinhood와 같은 수수료 없는 온라인 서비스를 통해 소형주를 사고팔 수 있습니다.

소형 주는 2005년까지 소형주의 기본 지수로 알려진 나스닥 종합 지수와 같은 종합 지수에도 상장되어 있습니다. 그러나 이후 변경되어 이제 큰 대문자를 포함합니다. Nasdaq Composite 자체는 시가총액과 기업의 자본 조달 필요성을 모두 반영하는 다양한 계층으로 세분화되어 있습니다. 왜냐하면 소형주가 자금 조달이 필요한 유일한 기업이 아니기 때문입니다.

뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF) 를 통해 소형주를 소유하는 이점을 누릴 수 있습니다 . Russell 2000 및 S&P 600과 같이 소형주만을 추적하는 여러 지수가 있으며 ETF도 이러한 지수를 모방하도록 만들어졌습니다. Russell 2000은 소규모 회사의 전반적인 강점에 대한 벤치마크 지수로 간주되며 뮤추얼 펀드 포트폴리오 관리자는 종종 이에 대한 성과를 추적합니다.

스몰캡은 항상 스타트업인가요?

일부 사람들이 생각하는 것과는 달리, 소규모 회사가 스타트업일 필요는 없습니다. 소규모 회사들은 건전한 펀더멘털과 강력한 수익 보고서로 수년 동안 흥청거릴 수 있습니다. 모든 기업이 거대 다국적 기업이 되기 위해 노력하는 것은 아닙니다.

스몰캡과 마이크로캡의 차이점은 무엇인가요?

차이점은 시가총액과 관련이 있습니다. 소형주는 5000만_{2억5000만 달러 규모이고 소형주는 2억5000만}20억 달러 규모다.

소형주에 대한 투자는 거래량이 많지 않기 때문에 변동성 증가와 함께 제공됩니다. 대규모 매수 또는 매도 주문을 하는 투자자는 주가의 급격한 변동을 일으킬 수 있습니다.

또한 마이크로캡 주식은 뉴욕 증권 거래소와 같은 대규모 전국 거래소보다 장외 거래 데스크(OTC)에서 더 흔히 볼 수 있습니다. 이는 더 적은 수의 투자자가 이에 접근할 수 있음을 의미하므로 NYSE와 같은 주요 거래소에 상장된 주식보다 거래량이 적은 경향이 있습니다.

소형주는 페니 주식과 동일합니까?

비슷하게 들릴지 모르지만 소형주는 페니 주식과 상당히 다릅니다. 시가 총액을 다루는 소규모 회사의 분류는 발행 주식이 얼마나 적은지를 보여줍니다. 회사의 주가는 실제로 높을 수 있습니다. 그것을 작게 만드는 것은 주식의 수입니다.

반면에 페니 주식은 증권 거래 위원회에 의해 주당 5달러 미만으로 거래되는 주식으로 분류됩니다. 그들은 자주 거래되지 않으므로 유동성 이 낮고 구매하기 어렵고 판매하기가 더 어려울 수 있습니다. 실제로 SEC는 투자자들에게 거래를 실행하기 전에 이틀을 기다리라고 조언합니다. 마이크로캡과 마찬가지로 페니 주식은 국내 거래소에서 거래되는 것이 아니라 장외에서 거래됩니다.

소형주는 좋은 투자인가요?

특히 성장 투자자들은 낮은 밸류에이션으로 좋은 투자로 간주되기 때문에 소형주를 선호합니다. 그들은 또한 엄청난 상승 잠재력을 가지고 있습니다. 오늘날의 소형주가 미래의 아마존이 될 수도 있습니다.

개인 투자자의 또 다른 이점은 뮤추얼 펀드와 기관이 일반적으로 SEC 제출 요건으로 인해 소형주에 투자하지 않는다는 것입니다. 왜냐하면 주식을 대량으로 구매하면 가격 변동이 일어나기 때문입니다. 따라서 개인 투자자는 대규모 투자자의 가격 인플레이션에 대해 크게 걱정할 필요가 없습니다.

그러나 이 지수를 벤치마킹한 모든 뮤추얼 펀드가 자동으로 매입하여 거래량 증가로 몇 주 동안 가격이 상승하기 때문에 Russell 2000에서 소형주가 추가되거나 상장폐지되는 현상이 발생합니다. 결과적으로 회사가 지수에서 제외되면 주가가 폭락합니다. 이를 러셀 효과라고 하며 투자자들은 이러한 변경 사항이 매년 6월에 적용된다는 점에 유의해야 합니다.

소형주 투자의 단점은 무엇입니까?

대형주에 대한 투자는 매우 예측 가능합니다. 대형주는 유동성 증가와 거래량 증가로 인해 사고팔 수 있습니다. 그들은 소형주만큼 변동성이 크지 않으므로 대형주 투자는 종종 덜 위험한 것으로 간주됩니다. 대형주가 소형주에 비해 갖는 또 다른 이점은 배당금 을 지급하는 경우가 많다는 것입니다. 배당금은 주주에게 직접 전달되는 이익의 일부입니다.

그러나 투자자들은 소형주 위험 프리미엄이 대기업에 대한 투자의 편안함과 예측 가능성을 능가한다는 것을 알게 될 것입니다. 이는 단순히 소규모 기업이 성장하고 확장할 수 있는 기회가 기하급수적으로 더 큰 반면 대형주는 일반적으로 이미 비즈니스 결정을 내리기 때문입니다. 결과적으로 엄청난 감사를 받게 된 것입니다.

투자해야 하는 회사 규모는 투자자 유형과 위험 허용 범위에 따라 다릅니다. 그렇긴 하지만 시가 총액별로 포트폴리오를 다양화하면 소형주가 제공하는 성장 잠재력에 여전히 노출되는 동시에 어느 정도 보호받는 데 도움이 될 수 있습니다.

소형주는 향후 10년 동안 실적을 능가할 것인가?

Street의 Kevin Curran은 2022년을 소형주에게 중요한 해로 보고 그가 가장 좋아하는 두 가지를 공유합니다.

하이라이트

• 정의가 얼마나 좁은지 또는 평가 모델이 얼마나 상세한지에 따라 진정한 소액 주식은 투자 세계에서 희귀하고 신화적으로 보이는 유니콘일 수 있습니다.

• 시가총액이 작은 저평가된 주식은 성장 가능성이 높지만 시간이 지남에 따라 실패할 위험이 더 커질 수 있습니다.

• Fama와 French의 3요소 모델에 따르면, 소형주는 소형주 규모와 가치라는 두 가지 중요한 특성을 가지고 있습니다.

• 소형주는 시가 총액이 20억 미만이고 주어진 평가 모델에 비해 낮게 거래되는 회사를 의미합니다.