부채 펀드

부채 펀드란

뮤추얼 펀드 또는 상장지수 펀드 와 같은 투자 풀로, 핵심 보유 자산 이 고정 수입 투자로 구성되어 있습니다. 부채 펀드는 단기 또는 장기 채권, 증권화 상품, 단기 금융 상품 또는 변동 금리 부채에 투자할 수 있습니다. 평균적으로 채권형 펀드의 수수료 비율 은 전체 관리 비용이 낮기 때문에 주식형 펀드 에 연결된 수수료 비율보다 낮습니다.

종종 신용 펀드 또는 고정 수입 펀드라고 하는 부채 펀드는 고정 수입 자산 범주에 속합니다. 이러한 저위험 수단은 자본을 보존 하고/하거나 저위험 소득 분배를 달성 하고자 하는 투자자들이 관례적으로 추구합니다 .

부채 펀드 위험

부채 펀드는 다양한 관련 위험 수준을 가진 광범위한 증권에 투자할 수 있습니다. 미국 정부 부채는 일반적으로 위험이 가장 적은 것으로 간주됩니다. 기업이 자본 구조의 일부로 발행한 기업 부채의 위험 프로필은 일반적으로 기업의 신용 등급 에 따라 분류됩니다.

투자등급 부채는 전망이 안정적이고 신용도가 높은 기업이 발행합니다. 잠재적인 성장 전망이 있는 신용도가 낮은 기업이 주로 발행하는 고수익 부채는 더 높은 수익과 함께 더 높은 잠재 위험을 제공합니다. 다른 부채 범주에는 선진 시장 부채와 신흥 시장 부채가 포함됩니다.

부채 펀드 투자

투자자 는 패시브 상품과 액티브 상품 모두에서 다양한 저위험 부채 펀드 옵션을 선택할 수 있습니다.

수동적인

가장 크고 가장 활발하게 거래되는 패시브 고정 수입 투자 펀드 중 일부는 Bloomberg US Aggregate Bond Index 및 ICE 미국 재무부 핵심 채권 지수를 포함하여 최고의 고정 수입 벤치마크 지수를 복제하려고 합니다. 이러한 지수를 복제하는 패시브 ETF는 다음과 같습니다.

iShares Core 미국 종합 채권 ETF

iShares Core US Aggregate Bond ETF(AGG)는 Bloomberg US Aggregate Bond Index를 추적하는 수동적으로 관리되는 인덱스 복제 펀드입니다. 이 펀드의 순 비용 비율은 0.05%입니다. 2019년 7월 8일까지 연간 누계 수익률은 5.97%입니다.

iShares 미국 재무부 채권 ETF

iShares 미국 재무부 채권 ETF(GOVT)는 ICE 미국 재무부 핵심 채권 지수를 추적하는 수동적으로 관리되는 인덱스 복제 펀드입니다. 순 비용 비율은 0.15%이고 2019년 7월 8일까지의 연간 누계 수익률은 4.60%입니다.

활동적인

부채 펀드 시장에는 Bloomberg US Aggregate Bond Index 및 ICE US Treasury Core Bond Index와 같은 부채 펀드 지수를 능가하려는 다양한 액티브 운용사도 포함됩니다.

First Trust Tactical High Yield ETF(HYLS)는 소득과 시세차익을 위해 투자하는 적극적으로 관리되는 부채 펀드의 한 예입니다. 2017년 10월 31일 현재 NAV 수익률은 5.95%입니다. 이 펀드는 현재까지 선택된 지수를 능가하지는 않지만 미국 하이일드 채권 분야에서 최고의 성과를 내는 펀드 중 하나입니다.

전반적으로 부채 펀드 투자자는 성과 지표로 사용되는 수익률 계산 측정치를 이해해야 합니다. 부채 펀드는 소득 창출을 포함하기 때문에 펀드는 예정된 월별 또는 분기별 배당금을 지급할 수 있습니다. 총 수익 계산은 소득 지불금을 설명하지만 일반 수익 계산은 그렇지 않을 수 있습니다.

글로벌 부채 펀드

국가는 정부 재정 정책을 지원하기 위해 다양한 형태의 부채를 발행합니다. 미국에서 정부 발행 부채는 일반적으로 시장에서 가장 위험도가 낮은 고정 수입 투자로 간주됩니다.

미국 부채 펀드

미국 정부는 다양한 투자 증권을 발행합니다. 이러한 증권은 직접 투자하거나 투자자가 이러한 증권을 포함하는 다양한 부채 펀드에 투자하도록 선택할 수 있습니다. BlackRock의 iShares는 인덱스 미국 정부 부채 펀드 ETF의 시장을 선도하는 운용사 중 하나입니다.

미국 기업 부채 펀드는 일반적으로 기업 발행자의 신용도에 따라 구분됩니다. 미국 기업은 전 세계적으로 가장 높은 신용 등급을 보유하고 있어 미국 부채 펀드에 대한 수요가 높습니다.

글로벌 부채 펀드

많은 국가에서 정부 재정 정책을 지원하기 위해 부채 투자를 제공합니다. 국채 펀드의 위험과 수익은 국가의 정치 및 경제 환경에 따라 다릅니다. 주식과 마찬가지로 글로벌 회사채 펀드는 선진 시장 지수와 신흥 시장 지수로 구분할 수 있습니다. 신용등급 은 세계적으로 표준화된 신용등급 분석을 통해 국채와 회사채 모두에 부여됩니다.

채권형 펀드는 주식형 펀드에 비해 상대적으로 위험이 낮지만 투자자들은 금리 위험을 염두에 두어야 합니다.

하이라이트

• 부채 펀드 옵션에 관심이 있는 투자자는 패시브 상품과 액티브 상품 중에서 선택할 수 있습니다.

• 부채형 펀드는 운용 비용이 본질적으로 낮기 때문에 주식형 펀드에 비해 수수료가 저렴합니다.

• 부채 펀드는 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드(ETF) 또는 고정 수입 투자를 기본 투자로 하는 기타 공동 투자 상품을 말합니다.