자본의 보존

자본보전이란?

자본 보존은 자본을 보존하고 포트폴리오의 손실을 방지하는 것이 주요 목표인 보수적인 투자 전략입니다. 이 전략은 재무부 어음 및 예금 증명서와 같은 가장 안전한 단기 상품에 대한 투자를 필요로 합니다.

자본보존은 자본보존이라고도 한다.

자본보존의 이해

투자자는 투자 목적에 따라 다양한 유형의 투자에 자금을 보유합니다. 투자자의 목표 또는 포트폴리오 전략은 연령, 투자 경험, 가족 책임, 교육, 연간 수입 등을 포함한 여러 요인에 의해 결정됩니다.

이러한 요소는 일반적으로 투자자가 얼마나 위험을 회피 하는지를 나타냅니다. 일반적인 투자 목표에는 현재 소득,. 성장 및 자본 보존이 포함됩니다.

위험 감수 및 투자 목표

현재 수익 전략은 빠르게 수익을 창출할 수 있는 증권에 투자하는 데 중점을 두고 있습니다. 여기에는 고수익 채권 및 고배당 주식과 같은 증권이 포함됩니다 . 성장 전략은 현재 소득에 대한 최소한의 고려로 시세 차익을 강조하는 주식을 찾는 것 입니다.

성장 투자자는 더 많은 위험을 기꺼이 감수하고 높은 P/E 비율 을 가진 성장 주식 에 투자 할 것입니다. 포트폴리오에 대한 또 다른 일반적인 유형의 투자 목표는 자본 보존입니다.

자본 보존을 위해 사용되는 증권은 위험이 거의 또는 전혀 없으며, 사실상 현재 소득 및 성장 전략에 비해 수익이 더 적습니다. 은퇴자 및 은퇴를 앞두고 있는 사람들은 투자에 의존하여 생활비를 충당하기 위해 소득을 창출할 수 있기 때문에 자본 보존은 우선순위입니다.

이러한 유형의 투자자는 시장이 하락세를 경험하고 기존 자본의 보안에 대한 대가로 높은 수익 잠재력을 포기할 경우 손실을 만회할 시간이 제한적입니다. 은퇴자들은 은퇴 저축보다 오래 살지 않기를 원하기 때문에 일반적으로 미국 재무부 증권,. 하이일드 저축 계좌, 머니 마켓 계좌,. 은행 예금 증명서 (CD)와 같은 위험이 최소화된 투자를 선택합니다.

자본 보존에 중점을 둔 투자자가 사용하는 대부분의 투자 수단은 최대 $250,000까지 연방예금보험공사 (FDIC)에서 보장합니다. 모든 경우는 아니지만 일부에서는 이러한 투자자들이 단기적으로만 돈을 투자할 수 있습니다.

단점

자본 보존 전략의 주요 단점은 판촉 기간 동안 "안전한" 투자의 수익률에 대한 인플레이션 의 교활한 효과입니다. 인플레이션은 단기적으로는 수익에 큰 영향을 미치지 않을 수 있지만 시간이 지남에 따라 투자의 실질 가치를 상당히 약화시킬 수 있습니다.

예를 들어, 연 3%의 적당한 인플레이션율은 투자의 실질 가치 또는 인플레이션 조정 가치를 24년 동안 50%까지 줄일 수 있습니다. 보유하고 있는 금액은 보존되지만 일부 경우에는 저축 계좌에 대한 이자가 중간 정도의 인플레이션으로 인한 구매력의 점진적인 손실을 상쇄할 만큼 가치가 충분히 증가하지 않을 것입니다. 결과적으로 "실제" 용어로 동일한 양의 현금을 가지고 있어도 가치를 잃을 수 있습니다.

는 미국 정부에서 발행하는 TIPS( Treasury Inflation-Protected Securities ) 와 같은 인플레이션 조정 투자에 투자하는 것이 좋습니다 .

##하이라이트

• 자본 보존의 주요 단점은 성장 기간 동안 "안전한" 투자의 수익률에 인플레이션이 미치는 영향입니다.

• 자본보전은 자본을 보전하고 포트폴리오의 손실을 방지하는 것이 주요 목표인 보수적인 투자 전략입니다.

• 자본 보존 전략은 재무부 어음 및 예금 증명서와 같은 가장 안전한 단기 상품에 대한 투자를 필요로 합니다.